量化交易這個詞在金融領(lǐng)域中被廣泛提到，量化交易是一種投資方法，只不過和其他普通的投資方法不太一樣，很多投資者在投資時都會采取量化交易的方式，那么量化交易是什么意思呢?

量化交易是什么意思

量化交易借助現(xiàn)代統(tǒng)計學和數(shù)學的方法，利用計算機技術(shù)來進行交易的證券投資方式，是金融與計算機相結(jié)合的產(chǎn)物，具體情況就是通過編寫軟件程序，實時監(jiān)測市場交易情況，并且設(shè)定一些條件，一旦當市場交易情況滿足這些條件時就自動執(zhí)行一些操作，比如買入、賣出等。

量化交易的特點

1、紀律性

根據(jù)模型的運行結(jié)果進行決策，而不是憑感覺。紀律性既可以克制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點，也可以克服認知偏差，且可跟蹤。

2、系統(tǒng)性

具體表現(xiàn)為“三多”。一是多層次，包括在大類資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、精選具體資產(chǎn)三個層次上都有模型;二是多角度，定量投資的核心思想包括宏觀周期、市場結(jié)構(gòu)、估值、成長、盈利質(zhì)量、分析師盈利預測、市場情緒等多個角度;三是多數(shù)據(jù)，即對海量數(shù)據(jù)的處理。

3、套利思想

定量投資通過全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會，從而發(fā)現(xiàn)估值洼地，并通過買入低估資產(chǎn)、賣出高估資產(chǎn)而獲利。

4、概率取勝

一是定量投資不斷從歷史數(shù)據(jù)中挖掘有望重復的規(guī)律并加以利用;二是依靠組合資產(chǎn)取勝，而不是單個資產(chǎn)取勝。

量化交易主要是靠計算機技術(shù)來完成，極大地減少了投資者情緒波動的影響，既然是靠計算機來運作，那就難免會出現(xiàn)一些潛在風險，比如計算機網(wǎng)絡(luò)中斷，硬件故障，另外量化交易是要建立模型的，模型就需要數(shù)據(jù)，如果數(shù)據(jù)不完整，那么模型也會失敗。

量化交易潛在風險

1、歷史數(shù)據(jù)的完整性。行情數(shù)據(jù)不完整可能導致模型與行情數(shù)據(jù)不匹配。行情數(shù)據(jù)自身風格轉(zhuǎn)換，也可能導致模型失敗，如交易流動性，價格波動幅度，價格波動頻率等，而這一點是量化交易難以克服的。

2、模型設(shè)計中沒有考慮倉位和資金配置，沒有安全的風險評估和預防措施，可能導致資金、倉位和模型的不匹配，而發(fā)生爆倉現(xiàn)象。

3、網(wǎng)絡(luò)中斷，硬件故障也可能對量化交易產(chǎn)生影響。

4、同質(zhì)模型產(chǎn)生競爭交易現(xiàn)象導致的風險。

5、單一投資品種導致的不可預測風險。

量化交易是怎么操作的

1、數(shù)據(jù)收集：首先，需要通過多種途徑獲取市場相關(guān)的數(shù)據(jù)，這可能包括歷史價格、交易量和財務(wù)信息。這些數(shù)據(jù)必須經(jīng)過清洗和處理，以確保其準確性和完整性。

2、數(shù)據(jù)分析與建模：收集到的數(shù)據(jù)接下來需要進行深入的數(shù)據(jù)分析，這通常涉及統(tǒng)計學和機器學習方法。通過對這些數(shù)據(jù)進行分析，可以建立相應(yīng)的預測和決策模型。

3、模型選擇與回測：選擇一個或多個合適的模型來進行預測和決策。隨后，對所選模型進行歷史模擬(即回測)，以驗證模型的正確性和可靠性。

4、優(yōu)化與實盤交易：在模型得到有效性和可靠性的驗證后，可以對模型進行參數(shù)調(diào)整和組合優(yōu)化，以達到更佳的交易結(jié)果。接著，可以在實際金融市場上進行實盤交易。

5、監(jiān)控與調(diào)整：在實際交易過程中，需要不斷進行監(jiān)控和分析，以評估交易結(jié)果并根據(jù)市場情況及時調(diào)整交易策略。

6、自動化交易技術(shù)與系統(tǒng)集成：量化交易的一個關(guān)鍵組成部分是自動化交易功能，這涉及到使用適當?shù)募夹g(shù)實現(xiàn)交易指令的執(zhí)行，以及與其他金融市場的交互。

7、交易策略的開發(fā)：量化交易的成功還依賴于交易策略的設(shè)計。這包括技術(shù)分析和基本面分析等多種方法的結(jié)合，以形成一個完整的交易體系。

8、風險管理：在整個交易過程中，還需要考慮和管理風險，包括但不限于資金管理和市場風險的分散。