量化交易是一種利用數(shù)學(xué)模型和計算機技術(shù)來進行交易決策的方法，散戶做量化交易需要選擇一個支持量化交易的券商，開設(shè)證券賬戶，或者選擇一個量化交易的平臺或軟件，學(xué)習(xí)使用它的功能等，那么散戶如何做量化交易呢，一起來看看吧。

散戶如何做量化交易

確保管理公司所有的活動遵守法規(guī)規(guī)定，確保對付給基__金管理公司的費用和付給投資者的收益計算符合法規(guī)和契約規(guī)定負責.同時，受托委員會負貴監(jiān)督和核查托管人是否合法、合規(guī)、高效地進行基金資產(chǎn)凈值核算、報酬的計提和支付、資金的劃付，以及收益的分配等。委員會還應(yīng)有權(quán)審查管理公司及托管機構(gòu)高級人員個人賬戶及證券交易的詳細內(nèi)容.并定期對交易、資產(chǎn)凈值、服務(wù)合同進行審查，定期向監(jiān)管部門提交相關(guān)報告。

散戶為什么會追漲殺跌

1、散戶交易容易受到情緒影響。當市場上漲時，散戶可能由于不想錯過機會而盲目追漲，希望能賺取更多利潤。而當市場下跌時，散戶可能因為害怕?lián)p失而急于賣出股票，希望能避免損失。在這種情緒的驅(qū)使下，散戶容易進入追漲殺跌的誤區(qū)。

2、股市中存在信息不對稱。散戶由于缺乏專業(yè)知識和市場洞察力，容易受到媒體報道、市場消息等方面的影響。在市場繁榮時，市場上充斥著一些不實或夸大的消息，使得散戶被誤導(dǎo)而盲目追漲。而在市場低迷時，一些惡意散布的謠言或悲觀預(yù)測也會引發(fā)散戶的恐慌性殺跌賣出。

量化交易具有以下特點

1、紀律性

根據(jù)模型的運行結(jié)果進行決策，而不是憑感覺。紀律性既可以克制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點，也可以克服認知偏差，且可跟蹤。

2、系統(tǒng)性

具體表現(xiàn)為“三多”。一是多層次，包括在大類資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、精選具體資產(chǎn)三個層次上都有模型;二是多角度，定量投資的核心思想包括宏觀周期、市場結(jié)構(gòu)、估值、成長、盈利質(zhì)量、分析師盈利預(yù)測、市場情緒等多個角度;三是多數(shù)據(jù)，即對海量數(shù)據(jù)的處理。

3、套利思想

定量投資通過全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會，從而發(fā)現(xiàn)估值洼地，并通過買入低估資產(chǎn)、賣出高估資產(chǎn)而獲利。

4、概率取勝

一是定量投資不斷從歷史數(shù)據(jù)中挖掘有望重復(fù)的規(guī)律并加以利用;二是依靠組合資產(chǎn)取勝，而不是單個資產(chǎn)取勝。

量化交易的危機性

一二級市場的“級差”是整個套利交易的核心。在現(xiàn)有規(guī)則下，ETF套利模式分為兩種：一種是通過購買一攬子股票，按照兌換比例在一級市場換得相應(yīng)的ETF份額，然后在二級市場上將ETF賣出;另一種則與前者相反，是在二級市場上購買ETF份額，通過兌換比例換得相應(yīng)數(shù)量的股票，然后在二級市場賣出股票。交易的順序視股票價格、兌換比例、ETF份額交易價格的變動而決定。

由于股價的變動，ETF套利級差轉(zhuǎn)瞬即逝，因此紛繁復(fù)雜的計算歷程，目前業(yè)內(nèi)由計算機完成，交易員通過設(shè)定計算程序并按照結(jié)果決定策略，又或者完全自動讓系統(tǒng)在出現(xiàn)套利空間時自動交易，后者便稱之為程序化交易。

又因為套利的空間非常小，通常只有萬分之幾，因此套利交易為了獲取適中的收益，參與的資金量都比較大。如果交易員把握不當順序做反，則投入將出現(xiàn)虧損，這便是級差危機。而為了控制這樣的人為危機，券商一般提倡自動化交易，方向由計算機把握，交易員輸入交易數(shù)量即可。

第二種危機是交易員操作失誤，比如光大這次的烏龍指事件，有可能是交易員在輸入數(shù)量的時候出現(xiàn)了失誤。這同時也牽扯到第三種危機，系統(tǒng)軟件危機，每個交易員在系統(tǒng)中都有相應(yīng)的交易權(quán)限，包含數(shù)量、金額。光大本次涉及的金額坊間一度傳聞為70億元，而數(shù)量如此巨大的金額是如何繞過系統(tǒng)權(quán)限完成交易的?這個問題的暴露，也導(dǎo)致業(yè)內(nèi)質(zhì)疑光大風控并未做足。