債券投資時(shí)機(jī)的選擇原則有哪些

1.在投資群體集中到來之前投資在社會(huì)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，存在著一種從眾行為，即某一個(gè)體的活動(dòng)總是要趨同大多數(shù)人的行為，從而得到大多數(shù)的認(rèn)可。這反映在投資活動(dòng)中就是資金往往總是比較集中地進(jìn)入債市或流入某一品種。而一旦確認(rèn)大量的資金進(jìn)入市場，債券的價(jià)格就已經(jīng)抬高了。所以精明的投資者就要搶先一步，在投資群體集中到來之 前投資。

2.追漲殺跌債券價(jià)格的運(yùn)動(dòng)都存在著慣性，即不論是漲或跌都將有一段持續(xù)時(shí)間，所以投資者可以順勢投資，即當(dāng)整個(gè)債券市場行情啟動(dòng)時(shí)可買進(jìn)債券，而當(dāng)市場開始盤整將選擇向下突破時(shí)，可賣出債券。追漲殺跌的關(guān)鍵是要能及早確認(rèn)趨勢，如果走勢很明顯已到回頭邊緣再作決策，就會(huì)適得其反。

3.在銀行預(yù)期年化利率調(diào)高后或調(diào)低前投資債券作為標(biāo)準(zhǔn)的利息商品，其市場價(jià)格極易受銀行預(yù)期年化利率的影響，當(dāng)銀行預(yù)期年化利率上升時(shí)，大量資金就會(huì)紛紛流向儲(chǔ)蓄存款，債券價(jià)格就會(huì)下降，反之亦然。因此投資者為了獲得較高的投資效益就應(yīng)該密切注意投資環(huán)境中貨幣政策的變化，努力分析和發(fā)現(xiàn)預(yù)期年化利率變動(dòng)信號(hào)，爭取在銀行調(diào)低預(yù)期年化利率前及時(shí)購入或在銀行預(yù)期年化利率調(diào)高一段時(shí)間后買入債券，這樣就能夠獲得更大的預(yù)期年化收益。

4.在消費(fèi)市場價(jià)格上漲后投資物價(jià)因素影響著債券價(jià)格，當(dāng)物價(jià)上漲時(shí)，人們發(fā)現(xiàn)貨幣購買力下降便會(huì)拋售債券，轉(zhuǎn)而購買房地產(chǎn)、金銀手飾等保值物品，從而引起債券價(jià)格的下跌。當(dāng)物價(jià)上漲的趨勢轉(zhuǎn)緩后，債券價(jià)格的下跌也會(huì)停止。此時(shí)如果投資者能夠有確切的信息或?qū)κ袌銮熬坝锌茖W(xué)的預(yù)測，就可在人們紛紛折價(jià)拋售債券時(shí)投資購入，并耐心等待價(jià)格的回升，則投資預(yù)期年化收益將會(huì)是非?？捎^的。

5.在新券上市時(shí)投資債券市場與股票市場不一樣，債券市場的價(jià)格體系一般是較為穩(wěn)定的，往往在某一債券新發(fā)行或上市后才出現(xiàn)一次波協(xié)，因?yàn)闉榱宋顿Y者，新發(fā)行或新上市的債券的年預(yù)期年化收益率總比已上市的債券要略高一些，這樣債券市場價(jià)格就要做一次調(diào)整。一般是新上市的債券價(jià)格逐漸上升，預(yù)期年化收益逐漸下降，而已上市的債券價(jià)格維持不動(dòng)或下跌，預(yù)期年化收益率上升，債券市場價(jià)格達(dá)到新的平衡，而此時(shí)的市場價(jià)格比調(diào)整前的市場價(jià)格要高。因此，在債券新發(fā)行或新上市時(shí)購買，然后等待一段時(shí)期，在價(jià)格上升時(shí)再賣出，投資者將會(huì)有所預(yù)期年化收益。

債券是什么

債券是一種以發(fā)行人信用為基礎(chǔ)發(fā)行的一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體比如政府、企業(yè)、銀行等為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。

比如說：國家發(fā)行國債，就是以國家的信用為基礎(chǔ)，然后向社會(huì)公眾募集資金，到期后按照債券的票面利率還本付息。

根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為：政府債券(發(fā)行主體是政府)、公司債券(發(fā)行主體是公司)、金融債券(發(fā)行主體是銀行或者非銀行金融機(jī)構(gòu))，這些債券都是以各自的信用為基礎(chǔ)。

一般投資者購買債券的主要收益來自票面利率，而一些購買交易型債券的投資者收益主要來源：票面利率和債券買賣價(jià)差。舉例：債券的面值為100元，比如說A投資者急于出售債券，就直接以98元的價(jià)格賣出，而B投資者買入后，假設(shè)未來債券上漲到100元，就獲得2元的價(jià)差和固定票面利率。

債券有哪些交易方式

債券的交易方式有現(xiàn)券交易、回購交易、期貨交易三種。

【1】現(xiàn)券交易：現(xiàn)券交易就是指當(dāng)日交易，當(dāng)日或者下日就劃轉(zhuǎn)債券的交易方式。

【2】債券回購交易：即金融機(jī)構(gòu)先將債券賣出，再將債券買入，并向交易對手支付一定的利息，債券回購交易實(shí)際上是以債券為質(zhì)押的貸款。

【3】債券期貨交易：債券期貨是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的買賣契約，買賣雙方交易后并不馬上劃轉(zhuǎn)債券，而是于未來特定日期在劃轉(zhuǎn)。

在我國，普通投資者可以通過證券交易所來參與現(xiàn)券交易或者債券回購交易，通過金融期貨賬戶來參與債券期貨的交易。

債券的投資風(fēng)險(xiǎn)相對于股票要低，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者。投資債券之前我們需要明白債券的交易方式。

銀行債券能買嗎

銀行發(fā)行的債券是可以買的，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)較小，建議選擇大銀行發(fā)行的，這樣風(fēng)險(xiǎn)更小，因?yàn)殂y行發(fā)行的債券募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將依據(jù)適用法律和監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，也就是所銀行發(fā)行的債券是有權(quán)威監(jiān)督的與認(rèn)可的，投資者買了之后，不用擔(dān)心被騙，除非銀行倒閉了，無法贖回。

銀行發(fā)行債券既是一種融資手段，也是銀行的一種期票，多為中長期債券，主要面向個(gè)人、企業(yè)及社會(huì)團(tuán)體公募發(fā)行，是一種定期存單式的到期一次性還本付息的債券，利率略高于同期存款利率，單利計(jì)息。優(yōu)點(diǎn)是安全性較高，收益較高，償還期靈活。

債券市場會(huì)一直下跌嗎

不管是哪一種金融工具，都有一定的周期性，就好比股票市場來說，總是在牛市與熊市之間循環(huán)，雖然在A股市場上牛市的時(shí)間要短于熊市的時(shí)間，但是也并不存在永久性的熊市。所以債券市場也是一樣的，不可能永久性地下跌。

債券市場的下跌是有一定原因的，當(dāng)債券市場下跌的原因得到了解決，那么也就有可能會(huì)反彈向上。債券市場下跌的主要原因就是因?yàn)殂y行缺錢，通過拋售債券來變現(xiàn)而導(dǎo)致的。銀行資金短缺只是暫時(shí)性的，而且央行也會(huì)通過一定的措施來解決，所以債券市場不會(huì)一直下跌，只是時(shí)間的問題。