購(gòu)買債券的途徑有哪些

【1】在證券公司開(kāi)戶，通過(guò)交易所進(jìn)行債券的交易。在交易所債市流通的債權(quán)類型包括有記賬式國(guó)債、企業(yè)債、公司債和可轉(zhuǎn)債，只要投資者在證券公司開(kāi)設(shè)了個(gè)人的債券交易賬戶就可以直接債券的交易了。

【2】可以直接通過(guò)銀行柜臺(tái)購(gòu)買儲(chǔ)蓄式國(guó)債，在債券的發(fā)行期間可以直接前往銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)認(rèn)購(gòu)憑證式國(guó)債以及記賬式國(guó)債的。但是這些債券往往是不具備流動(dòng)性的，更多的是具備儲(chǔ)蓄功能。

【3】還可以通過(guò)委托理財(cái)來(lái)進(jìn)行債券的投資。

債券是屬于政府、企業(yè)、銀行等債務(wù)人為籌集資金按照法定程序發(fā)行并向債權(quán)人承諾與指定日期還本付息的有價(jià)證券，是屬于一種金融契約。在眾多的投資理財(cái)產(chǎn)品里面，債券的投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)要低一些，同時(shí)又能獲得較為穩(wěn)定的收益，因此受到不少投資者的青睞。

債券交易規(guī)則

1.T+0循環(huán)交易，當(dāng)天買入的債券當(dāng)天可以賣出;

2.申報(bào)數(shù)量為1手或其整數(shù)倍(滬市債券回購(gòu)申報(bào)數(shù)量為100手或其整數(shù)倍)，1手申報(bào)數(shù)量為10張，每張面值一般為100元。單筆申報(bào)數(shù)量最多不超過(guò)10萬(wàn)手;

3.不足10張會(huì)一次賣出;

4.沒(méi)有價(jià)格漲跌幅限制。

5.按照市場(chǎng)實(shí)時(shí)價(jià)格進(jìn)行成交，遵循價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先的原則，交易時(shí)間：周一至周五上午9:30-11:30，下午13:00-15:00，法定節(jié)假日不交易。

6.債券市場(chǎng)分為場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易。

債券的交易方式有哪些

上市債券的交易方式大致有四種：現(xiàn)貨交易、債券回購(gòu)交易、債券期貨交易和債券期權(quán)交易。目前我國(guó)個(gè)人債券投資以債券現(xiàn)貨交易為主，回購(gòu)交易為輔。

現(xiàn)貨交易。現(xiàn)貨交易又稱現(xiàn)金現(xiàn)貨交易，是債券買賣雙方在成交后立即或短時(shí)間內(nèi)辦理交割的一種交易方式。交割時(shí)間一般為交易日當(dāng)天(T)或次日(T+1)?，F(xiàn)貨交易是債券流通市場(chǎng)中最基本的交易方式。在證券證券交易所市場(chǎng)，普通投資者只要持有滬深證券交易所的證券賬戶，就可以參與現(xiàn)貨交易。只要標(biāo)明要買賣的債券種類的代碼、價(jià)格和數(shù)量，投資者就可以像買賣股票一樣委托證券公司買賣債券。

回購(gòu)交易?；刭?gòu)是指?jìng)钟腥伺c債券購(gòu)買人達(dá)成交易進(jìn)行資金，同時(shí)債券發(fā)行人必須以約定的價(jià)格從債券購(gòu)買人手中回購(gòu)原債券，并在未來(lái)約定的時(shí)間按約定的利率支付利息的交易方式。與現(xiàn)貨交易不同，回購(gòu)交易涉及發(fā)行人和購(gòu)買人的兩次交易，初始交易和回購(gòu)到期時(shí)的回購(gòu)交易兩次交易，以及兩次相應(yīng)的清算。回購(gòu)交易根據(jù)債券所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移，可進(jìn)一步分為質(zhì)押式可買入交易和買斷式回購(gòu)交易。質(zhì)押式回購(gòu)是指?jìng)瘍H作為資金，質(zhì)押物且不發(fā)生所有權(quán)轉(zhuǎn)移的回購(gòu)交易，也稱封閉式回購(gòu)。買斷式回購(gòu)是指交易達(dá)成、回購(gòu)到期時(shí)債券所有權(quán)轉(zhuǎn)移的回購(gòu)交易，也稱公開(kāi)回購(gòu)。

買債券有風(fēng)險(xiǎn)嗎

債券可能會(huì)虧損，投資時(shí)會(huì)面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)，比如發(fā)行人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，利率的變化。在投資相關(guān)債券時(shí)，用戶應(yīng)詳細(xì)閱讀協(xié)議，以便了解投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下，風(fēng)險(xiǎn)越大，虧損的可能性越大，但風(fēng)險(xiǎn)越高，債券的回報(bào)也越高。

債券可以根據(jù)不同的形式進(jìn)行分類，如根據(jù)發(fā)行主體分為金融債券和公司(企業(yè))債券;按財(cái)產(chǎn)擔(dān)保分為抵押債券和信用債券;按債券形式可分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。

債券發(fā)行時(shí)有一定的因素，如面值、償還期、付息期、票面利率、發(fā)行人名稱等。債券的票面利率是指?jìng)⑴c面值的比率，是發(fā)行人承諾在一定時(shí)期內(nèi)向債券持有人支付的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。

債券投資的風(fēng)險(xiǎn)因素包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)。其中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)是指期限較長(zhǎng)時(shí)市場(chǎng)上不可預(yù)測(cè)的時(shí)間，可能給投資者帶來(lái)較大損失。

在銀行投資債券的收益比存款高，比如國(guó)債就是債券的一種，投資后幾乎沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。到期后可以還本付息，所以其收益穩(wěn)定，安全性高。

投資債券要了解債券的種類等債券知識(shí)，通常分為一般金融債和公司債。投資時(shí)一般債券期限越長(zhǎng)，利率越高，風(fēng)險(xiǎn)越高，期限越短，利率越低，風(fēng)險(xiǎn)越低。用戶在投資時(shí)可以根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行選擇。

債券的基本要素

要了解債券，首先要了解債券的基本要素。雖然債券的類型不同，但主要的要素基本上都是：

1.債券的到期日

債券和所有貸款一樣，通常都有固定的還本日期(國(guó)外有永續(xù)債券，即每期只付利息，從不還本，國(guó)內(nèi)還沒(méi)有出現(xiàn))。債券的到期日決定了債券持有人何時(shí)能拿到本金。

2.債券的票面價(jià)值

債券票面價(jià)值簡(jiǎn)稱面值，是指?jìng)l(fā)行時(shí)設(shè)定的面值，也是債券持有人到期后能夠獲得的本金金額。在中國(guó)發(fā)行的債券面值一般為每張100元。債券發(fā)行后將在二級(jí)市場(chǎng)交易，其價(jià)格可能會(huì)有波動(dòng)。但是無(wú)論債券以什么價(jià)格買入，到期時(shí)都以債券面值為準(zhǔn)。

3.債券的價(jià)格

由于資金市場(chǎng)供求和利率的變化，債券市場(chǎng)不一定等于其面值，也不是固定的，價(jià)格往往偏離其面值。同時(shí)債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率直接相關(guān)。

4.債券的票面利率

票面利率計(jì)算公式是：債券利息/債券面值。具體來(lái)說(shuō)表示債券發(fā)行人在一定時(shí)間內(nèi)承諾給債券持有人的收益計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。這一利率受到銀行利率以及目前發(fā)行人的發(fā)行信用情況，當(dāng)然還有債券本身的還款期限、利息計(jì)算方式等因素的影響，另外和資金市場(chǎng)的供求關(guān)系也有一定的關(guān)系。債券票面利率和銀行利率有關(guān)系，不過(guò)不是當(dāng)時(shí)的購(gòu)買時(shí)的實(shí)際利率。

5.債券發(fā)行人

發(fā)行人名稱表明債券的債務(wù)主體，為債權(quán)人到期回收本息提供依據(jù)。