債券是怎么賺錢(qián)的

盈利途徑主要有以下幾種：

1、自身利息：債券發(fā)行的時(shí)候會(huì)發(fā)布利率，用戶持有期滿之后，發(fā)行主體會(huì)退還本錢(qián)與利息，這也是債券最主要的盈利由來(lái);

2、價(jià)格起伏：債券發(fā)行之后不一定得持有到期，可以半途出售的，而債券的市場(chǎng)價(jià)格是變動(dòng)的，低買(mǎi)高賣(mài)就有利于用戶掙到錢(qián);

3、杠桿盈利：通過(guò)回購(gòu)借款進(jìn)行再投資，只需再投資的債券盈利高過(guò)資金成本，會(huì)增加產(chǎn)品的盈利。

債券是什么意思

債券就是由國(guó)家政府或者是企業(yè)公司發(fā)行的有價(jià)證券。你購(gòu)買(mǎi)了債券，就等于是國(guó)家政府或者是企業(yè)向你借錢(qián)，并且會(huì)按照約定的期限還款，同時(shí)給你支付一定的利息。這個(gè)這個(gè)利息通常比銀行存款的利息，這個(gè)利息通常比銀行存款的利息要高。

債券可以通過(guò)什么途徑購(gòu)買(mǎi)

(一)國(guó)債的購(gòu)買(mǎi)

儲(chǔ)蓄國(guó)債的購(gòu)買(mǎi)目前主要渠道為各承銷(xiāo)團(tuán)成員處購(gòu)買(mǎi)，此處的各承銷(xiāo)團(tuán)成員以銀行為主，業(yè)務(wù)辦理渠道有銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)、網(wǎng)上銀行兩種。目前，國(guó)有大行的代銷(xiāo)額度比例較大，主要在工行、建行、郵政、農(nóng)行等，這其中工行與郵儲(chǔ)可以通過(guò)網(wǎng)上銀行購(gòu)買(mǎi)。購(gòu)買(mǎi)的時(shí)間各家不一，但是一般不早于 8:30，不晚于 16:30。

(二)可轉(zhuǎn)債及短期債券的購(gòu)買(mǎi)

可轉(zhuǎn)債分為一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)和二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)，什么意思呢?一級(jí)市場(chǎng)就是首次發(fā)行，這和股票的申購(gòu)是一樣的流程，上市公司會(huì)發(fā)布公告，你只需要在證券公司的app上點(diǎn)新債申購(gòu)。新債的申購(gòu)大概率都是收益不錯(cuò)的，但是你取決于你的申購(gòu)額度，但是破發(fā)也不是不可能。還有一種是短期的債券產(chǎn)品，比如3天、7天等期限，你在股票市場(chǎng)周末的時(shí)候就可以買(mǎi)這種，你只要在證券公司的app里選債券該欄，即會(huì)顯示所有品種供你挑選。一來(lái)在股市里的閑錢(qián)賺點(diǎn)收益，二來(lái)也減少閑錢(qián)的沉沒(méi)成本。

二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)就是債券已經(jīng)上市流通了，你買(mǎi)別人的二手債券，獲取價(jià)差收益，這個(gè)有一定的風(fēng)險(xiǎn)，就和買(mǎi)股票類(lèi)似。

(三)購(gòu)買(mǎi)債券基金

你也可以通過(guò)持有債券基金來(lái)間接持有債券，債券基金主要的資金投資于債券市場(chǎng)，少部分投資于貨幣型產(chǎn)品，省去了挑選的煩惱。

債券如何買(mǎi)賣(mài)

一、銀行柜臺(tái)：買(mǎi)儲(chǔ)蓄式國(guó)債：

柜臺(tái)債券市場(chǎng)目前只提供憑證式國(guó)債一種債券品種，并且這種品種不具有流動(dòng)性，僅面向個(gè)人投資者發(fā)售，更多地發(fā)揮儲(chǔ)蓄功能，投資者只能持有到期，獲取票面利息收入;不過(guò)有的銀行會(huì)為投資者提供憑證式國(guó)債的質(zhì)押，提供了一定的流動(dòng)性。

購(gòu)買(mǎi)憑證式國(guó)債，投資者只需持本人有效身份證件，在銀行柜臺(tái)辦理開(kāi)戶。開(kāi)立只用于儲(chǔ)蓄國(guó)債的個(gè)人國(guó)債托管賬戶不收取賬戶開(kāi)戶費(fèi)和維護(hù)費(fèi)用，且國(guó)債收益免征利息稅。

不過(guò)，開(kāi)立個(gè)人國(guó)債托管賬戶的同時(shí)，還應(yīng)在同一承辦銀行開(kāi)立(或者指定)一個(gè)結(jié)算賬戶(借記卡賬戶或者活期存折)作為國(guó)債賬戶的資金賬戶，用以結(jié)算兌付本金和利息。雖不能上市交易，但可按規(guī)定提前兌取。

二、交易所：買(mǎi)企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債等：

目前在交易所債市流通的有記賬式國(guó)債、企業(yè)債、公司債和可轉(zhuǎn)債，在這個(gè)市場(chǎng)里，個(gè)人投資者只要在證券公司的營(yíng)業(yè)部開(kāi)設(shè)債券賬戶，就可以像買(mǎi)股票一樣的來(lái)購(gòu)買(mǎi)債券，并且還可以實(shí)現(xiàn)債券的差價(jià)交易。只要開(kāi)設(shè)了交易所股票賬戶就可以參與購(gòu)買(mǎi)。

與購(gòu)買(mǎi)股票相比，在交易所買(mǎi)賣(mài)債券的交易成本非常低。首先是免征印花稅，其次，為促進(jìn)債券市場(chǎng)的發(fā)展，交易傭金曾大幅下調(diào)。據(jù)粗略估算，買(mǎi)賣(mài)債券的交易成本大概在萬(wàn)分之五以下，大概是股票交易成本的1/10。

三、委托購(gòu)買(mǎi)：

除了國(guó)債和金融債外，幾乎所有債市品種都在銀行間債券市場(chǎng)流通，包括次級(jí)債、企業(yè)短期融資券、商業(yè)銀行普通金融債和外幣債券等。這些品種普遍具有較高的收益，但個(gè)人投資者尚無(wú)法直接投資。債券基金可投資國(guó)債、金融債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)債，而銀行的固定收益類(lèi)產(chǎn)品可投資的范圍更廣，包括在全國(guó)銀行間市場(chǎng)發(fā)行的國(guó)債、政策性銀行金融債、央行票據(jù)、短期融資券等其他債券。

債券分為哪些種類(lèi)

按照不同的劃分方式，債券可分為不同種類(lèi)。主要的劃分方式有12種，對(duì)應(yīng)的種類(lèi)如下。

一、按發(fā)行主體劃分

1.政府債券

政府債券是政府為籌集資金而發(fā)行的債券。主要包括國(guó)債、地方政府債券等，其中最主要的是國(guó)債。

2.金融債券

金融債券是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。

3.公司(企業(yè))債券

在國(guó)外，沒(méi)有企業(yè)債和公司債的劃分，統(tǒng)稱(chēng)為公司債。在我國(guó)，企業(yè)債券是按照《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》規(guī)定發(fā)行與交易、由國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)監(jiān)督管理的債券，在實(shí)際中，其發(fā)債主體為中央政府部門(mén)所屬機(jī)構(gòu)、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)或國(guó)有控股企業(yè)，因此，它在很大程度上體現(xiàn)了政府信用。

二、按財(cái)產(chǎn)擔(dān)保劃分

1.抵押債券

抵押債券是以企業(yè)財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保的債券，按抵押品的不同又可以分為一般抵押債券、不動(dòng)產(chǎn)抵押債券、動(dòng)產(chǎn)抵押債券和證券信托抵押債券。

2.信用債券

信用債券是不以任何公司財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保，完全憑信用發(fā)行的債券。政府債券屬于此類(lèi)債券。

三、按債券形態(tài)分類(lèi)

1.實(shí)物債券(無(wú)記名債券)

實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券。它與無(wú)實(shí)物票卷相對(duì)應(yīng)，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是發(fā)給你的債券是紙質(zhì)的而非電腦里的數(shù)字。

2.憑證式債券

憑證式國(guó)債是指國(guó)家采取不印刷實(shí)物券，而用填制“國(guó)庫(kù)券收款憑證”的方式發(fā)行的國(guó)債。

3.記帳式債券

記帳式債券指沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的票券，以電腦記帳方式記錄債權(quán)，通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易。

四、按是否可轉(zhuǎn)換劃分

1.可轉(zhuǎn)換債券

可轉(zhuǎn)換債券是指在特定時(shí)期內(nèi)可以按某一固定的比例轉(zhuǎn)換成普通股的債券，它具有債務(wù)與權(quán)益雙重屬性，屬于一種混合性籌資方式。

2.不可轉(zhuǎn)換債券

不可轉(zhuǎn)換債券是指不能轉(zhuǎn)換為普通股的債券，又稱(chēng)為普通債券。由于其沒(méi)有賦予債券持有人將來(lái)成為公司股東的權(quán)利，所以其利率一般高于可轉(zhuǎn)換債券。

五、按付息的方式劃分

1.零息債券

零息債券，也叫貼現(xiàn)債券，是指?jìng)嫔喜桓接邢⑵?，在票面上不?guī)定利率，發(fā)行時(shí)按規(guī)定的折扣率，以低于債券面值的價(jià)格發(fā)行，到期按面值支付本息的債券。

2.定息債券

固定利率債券是將利率印在票面上并按期向債券持有人支付利息的債券。

3.浮息債券

浮動(dòng)利率債券的息票率是隨市場(chǎng)利率變動(dòng)而調(diào)整的利率。

六、按能否提前償還劃分

1.可贖回債券

可贖回債券是指在債券到期前，發(fā)行人可以以事先約定的贖回價(jià)格收回的債券。

2.不可贖回債券

不可贖回債券是指不能在債券到期前收回的債券。

七、按償還方式不同劃分

1.一次到期債券

一次到期債券是發(fā)行公司于債券到期日一次償還全部債券本金的債券。

2.分期到期債券

分期到期債券可以減輕發(fā)行公司集中還本的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

八、按計(jì)息方式分類(lèi)

1.單利債券

單利債券指在計(jì)息時(shí)，不論期限長(zhǎng)短，僅按本金計(jì)息，所生利息不再加入本金計(jì)算下期利息的債券。

2.復(fù)利債券

復(fù)利債券與單利債券相對(duì)應(yīng)，指計(jì)算利息時(shí)，按一定期限將所生利息加入本金再計(jì)算利息，逐期滾算的債券。

3.累進(jìn)利率債券

累進(jìn)利率債券指年利率以利率逐年累進(jìn)方法計(jì)息的債券。累進(jìn)利率債券的利率隨著時(shí)間的推移，后期利率比前期利率更高，呈累進(jìn)狀態(tài)。

九、按債券是否記名分類(lèi)

1.記名公司債券

在公司債券上記載持券人姓名或名稱(chēng)的債券。

2.無(wú)記名債券

沒(méi)有在公司債券上記載持券人姓名或名稱(chēng)的債券。

十、按是否盈余分配分類(lèi)

1.參加公司債券

債權(quán)人除享有到期向公司請(qǐng)求還本付息的權(quán)利外，還有權(quán)按規(guī)定參加公司盈余分配的債券，為參加公司債券。

2.不參加公司債券。

債權(quán)人放棄使用參加公司盈余分配的債券項(xiàng)目，為不參加公司債券。

十一、按募集方式分類(lèi)

1.公募債券

指向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行，任何投資者均可購(gòu)買(mǎi)的債券，向不特定的多數(shù)投資者公開(kāi)募集的債券，它可以在證券市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓。

2.私募債券

是指向與發(fā)行者有特定關(guān)系的少數(shù)投資者募集的債券，其發(fā)行和轉(zhuǎn)讓均有一定的局限性。私募債券的發(fā)行手續(xù)簡(jiǎn)單，一般不能在證券市場(chǎng)上交易。公募債券與私募債券在歐洲市場(chǎng)上區(qū)分并不明顯，可是在美國(guó)與日本的債券市場(chǎng)上，這種區(qū)分是很?chē)?yán)格的，并且也是非常重要的。

十二、按能否上市分類(lèi)

1.上市債券

可在證券交易所掛牌交易的債券，為上市債券。

2.非上市債券。

沒(méi)有在證券交易所掛牌交易的債券，為非上市債券。