債券與銀行存款的區(qū)別是什么?

債券和銀行存款是兩種不同的金融工具，它們在以下幾個方面存在區(qū)別：

1、發(fā)行實體：債券由政府、企業(yè)或其他機構(gòu)發(fā)行，以籌集資金。銀行存款是將資金存放在銀行賬戶中，由銀行保管和管理。

2、回報方式：債券持有人會根據(jù)債券的利率和期限獲得固定的利息收益，并在到期時收回本金。銀行存款持有人通過利息收益獲取回報，利率通常較低，與市場利率相關(guān)。

3、流動性：債券一般具有一定的流動性，可以在交易市場上進行買賣。然而，債券市場可能存在價格波動和流動性風(fēng)險。銀行存款具有更高的流動性，可以隨時存取資金。

4、風(fēng)險性質(zhì)：債券的風(fēng)險取決于發(fā)行實體的信用狀況和償付能力。政府債券通常被認為是風(fēng)險較低的，而企業(yè)債券和高收益?zhèn)瘎t有較高的信用風(fēng)險。銀行存款由存款保險機構(gòu)(如存款保險公司)保護，一般被認為是相對較安全的。

5、監(jiān)管和保護：債券市場通常受到相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管，并且投資者在購買債券之前可以獲取相關(guān)信息。銀行存款受到銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管，并享受存款保險的保護。

債券基金的投資時機：

1、貨幣政策有寬松的預(yù)期，有降息、存準率下調(diào)等預(yù)期

貨幣政策有寬松的預(yù)期，有降息、存準率下調(diào)等預(yù)期時，債券價格會有一定的表現(xiàn)。從經(jīng)濟周期上看，債券投資往往是在經(jīng)濟滯脹的時候，從現(xiàn)金為王可能會過度到以債券為主。

2、股票市場開始走熊

熊市的時候債券型基金會有一定表現(xiàn)，國債會得到一定的追捧，因為股票市場和債券市場之間它有個翹翹板的作用。

綜上，投資者如果發(fā)現(xiàn)股票市場已經(jīng)出現(xiàn)一些低迷的態(tài)勢，開始從牛轉(zhuǎn)熊，央行有降息的預(yù)期，經(jīng)濟周期是從繁榮步入到滯脹、衰退的階段，提前布局債券，應(yīng)該是個不錯的時機。

如何挑選債券基金：

投資者應(yīng)該從投資范圍、投資風(fēng)格和交易成本三個方面來考慮挑選購買債券型基金。

1.債券基金的交易成本

老債券基金多有申購贖回費用，而新債券基金大多采用銷售服務(wù)費替代申購費贖回費，這樣就避免了一次性的費用支出，而攤薄到每一天。不同債券基金總費用之間最高差異有兩到三倍之多，投資者應(yīng)在同等基金中選擇費用較低的產(chǎn)品。拿萬家債券基金舉例，該基金免收申購贖回費用，銷售服務(wù)費從基金資產(chǎn)中計提，投資者交易時無需支付。此外，投資者應(yīng)考慮債基的杠桿比例與流動性水平，選擇杠桿比例適合自己風(fēng)險偏好的品種，同時關(guān)注二級市場的流動性水平以便于進出。

2、債券基金的投資風(fēng)格

通過債券投資品種的選擇，可以看出他們在債券投資上的偏好。在打新股方面，不同債券基金有明顯的風(fēng)格偏差，有的債券基金本著不參與二級市場交易的原則，只采用網(wǎng)上打新，并且?guī)缀跞渴枪善鄙鲜惺兹召u出，不參與網(wǎng)下打新;也有債券基金通過網(wǎng)下打新，提高新股中簽率。在投資信用債方面，應(yīng)考察該債基在高信用債及低信用債方面的配置比例、久期配置等。再者，應(yīng)關(guān)注基金整體運作是主動型管理還是被動型管理，考察基金經(jīng)理的歷史業(yè)績、基金公司的實力，尋求過往表現(xiàn)好的基金經(jīng)理與實力較強的基金公司進行投資。

3、投資范圍

這是決定風(fēng)險收益水平的主要因素，也是基民的第一關(guān)注點。目前市場上，最高股票投資比例在20%的債券基金比較多。但市場上也不缺乏股票投資最高倉位達到40%的債券型基金，不過40%的比例已接近于一個混合型基金的股票投資倉位。風(fēng)險相對最低的為純債基金，該類基金不得投資于股票。此外，除了關(guān)注債券基金投資股票的份額外，在投資債券的份額中，應(yīng)關(guān)注投資于利率債與信用債的比例。進一步，如果投資信用債，應(yīng)考察信用債的評級等狀況以判定債基的風(fēng)險收益狀況。

債券型基金的特點

債券型基金的特點如下：

1.債券型基金的風(fēng)險較低，收入穩(wěn)定。

2.債券型基金的主要投資目標是政府公債，由于國債的可靠程度非常高，因此由政府支持的債券風(fēng)險較低。

3.債券型基金的風(fēng)險主要由債券的品質(zhì)和數(shù)量決定。

4.債券型基金與股票型基金相比較，其盈利能力、資產(chǎn)增長率和風(fēng)險都比較穩(wěn)定。

5.債券型基金的收益略高于現(xiàn)金的教育和儲蓄功能，而且還可以獲得比現(xiàn)金更高的通貨膨脹保護。

總的來說，債券型基金是一種收益穩(wěn)定、風(fēng)險較低的投資工具。

債券基金有風(fēng)險嗎?

有。

債券基金的風(fēng)險主要是來自于三個方面，包括利率風(fēng)險、信用風(fēng)險以及流動性風(fēng)險。

1、利率風(fēng)險

假設(shè)國家實施緊縮性的貨幣政策，連續(xù)加息、提高存款備用金利率，那么債券市場就會受到一定的打壓，進而影響債券基金的利率。

2、信用風(fēng)險

主要是指債券發(fā)行人無法按時發(fā)行債券或者債券到期無法按時兌換本金和利息等風(fēng)險，這樣也會債券基金的收益。

3、流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險主要是指債券交易沒有接手投資者，或者當(dāng)央行實施收緊的貨幣政策時，債券出現(xiàn)無法兌換的情況。

一般來說，債券基金的風(fēng)險是比較小的，出現(xiàn)的概率也比較小。因為其以發(fā)行人的信用為基礎(chǔ)，為了以后的發(fā)展，幾乎不會出現(xiàn)失信等情況。