債券價(jià)格與利率的關(guān)系是什么

1、債券價(jià)格與債券到期預(yù)期收益率呈反比

即債券價(jià)格越高，投資者持有債券到期后的預(yù)期收益率就越低，債券價(jià)格越低，債券到期預(yù)期收益率就越高。

例如某債券的面額為100元，利率為5%。當(dāng)債券價(jià)格上漲至102元時(shí)被某投資者買入，那么持有到期的預(yù)期收益率就只有3%。

2、債券價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反比

市場(chǎng)利率下行時(shí)，債券價(jià)格上漲，反之亦然。例如，當(dāng)理財(cái)預(yù)期年化預(yù)期收益率普遍在5%時(shí)，即使債券到期預(yù)期收益率只有6%，投資者也會(huì)選擇購(gòu)買債券。而當(dāng)理財(cái)預(yù)期年化預(yù)期收益率上漲至10%時(shí)，即使債券到期預(yù)期收益率上漲至8%，投資者也會(huì)更傾向于購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。

債券交易方式有哪些

市債券的交易方式大致有四種：現(xiàn)貨交易、債券回購(gòu)交易、債券期貨交易和債券期權(quán)交易。目前我國(guó)個(gè)人債券投資以債券現(xiàn)貨交易為主，回購(gòu)交易為輔。

1、現(xiàn)貨交易

現(xiàn)貨交易又稱現(xiàn)金現(xiàn)貨交易，是債券買賣雙方在成交后立即或短時(shí)間內(nèi)辦理交割的一種交易方式。交割時(shí)間一般為交易日當(dāng)天(T)或次日(T+1)?，F(xiàn)貨交易是債券流通市場(chǎng)中最基本的交易方式。

在證券證券交易所市場(chǎng)，普通投資者只要持有滬深證券交易所的證券賬戶，就可以參與現(xiàn)貨交易。只要標(biāo)明要買賣的債券種類的代碼、價(jià)格和數(shù)量，投資者就可以像買賣股票一樣委托證券公司買賣債券。

2、回購(gòu)交易

回購(gòu)是指?jìng)钟腥伺c債券購(gòu)買人達(dá)成交易進(jìn)行資金，同時(shí)債券發(fā)行人必須以約定的價(jià)格從債券購(gòu)買人手中回購(gòu)原債券，并在未來(lái)約定的時(shí)間按約定的利率支付利息的交易方式。與現(xiàn)貨交易不同，回購(gòu)交易涉及發(fā)行人和購(gòu)買人的兩次交易，初始交易和回購(gòu)到期時(shí)的回購(gòu)交易兩次交易，以及兩次相應(yīng)的清算。

回購(gòu)交易根據(jù)債券所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移，可進(jìn)一步分為質(zhì)押式可買入交易和買斷式回購(gòu)交易。質(zhì)押式回購(gòu)是指?jìng)瘍H作為資金，質(zhì)押物且不發(fā)生所有權(quán)轉(zhuǎn)移的回購(gòu)交易，也稱封閉式回購(gòu)。買斷式回購(gòu)是指交易達(dá)成、回購(gòu)到期時(shí)債券所有權(quán)轉(zhuǎn)移的回購(gòu)交易，也稱公開回購(gòu)。

債券交易機(jī)制有哪些

1、報(bào)價(jià)單位：以張(面值100人民幣)為報(bào)價(jià)單位，即“每100人民幣面值的價(jià)格”，價(jià)格就是指每100人民幣面值國(guó)債的價(jià)格;

2、委托買賣：債券售出最小申報(bào)數(shù)量單位為1張，債券買進(jìn)最小申報(bào)數(shù)量單位、債券回購(gòu)買賣最小申報(bào)數(shù)量單位為10張;

3、價(jià)格最少轉(zhuǎn)變單位： 債券的申報(bào)價(jià)格最小變化單位是0.01人民幣;

4、漲跌限制：不設(shè)置漲跌幅限制;

5、申報(bào)撮合方法：正式實(shí)施國(guó)債凈價(jià)交易后，全面實(shí)行凈價(jià)申報(bào)和凈價(jià)撮合交易的形式，并且以成交價(jià)格和應(yīng)計(jì)利息額總和作為結(jié)算價(jià)格;

6、申報(bào)上限：每筆申請(qǐng)最大數(shù)量需要小于1萬(wàn)手(含1萬(wàn)手);

7、交易方法：T+0，國(guó)債現(xiàn)貨交易容許推行回轉(zhuǎn)交易。即當(dāng)日買入的債券當(dāng)日可以售出，當(dāng)日賣出去的債券當(dāng)日可以買入。

公開發(fā)行債券的現(xiàn)券交易可采用匹配成交、點(diǎn)擊成交、詢價(jià)成交、競(jìng)買成交、協(xié)商成交交易方式。非公開發(fā)行債券以及資產(chǎn)支持證券的現(xiàn)券交易可采用點(diǎn)擊成交、詢價(jià)成交、競(jìng)買成交。

債券是怎么賺錢的

盈利途徑主要有以下幾種：

1、自身利息：債券發(fā)行的時(shí)候會(huì)發(fā)布利率，用戶持有期滿之后，發(fā)行主體會(huì)退還本錢與利息，這也是債券最主要的盈利由來(lái);

2、價(jià)格起伏：債券發(fā)行之后不一定得持有到期，可以半途出售的，而債券的市場(chǎng)價(jià)格是變動(dòng)的，低買高賣就有利于用戶掙到錢;

3、杠桿盈利：通過(guò)回購(gòu)借款進(jìn)行再投資，只需再投資的債券盈利高過(guò)資金成本，會(huì)增加產(chǎn)品的盈利。

債券什么時(shí)候買比較好

債券是可以在市場(chǎng)上交易流通的，所以它的價(jià)格自然會(huì)有波動(dòng)，一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)利息下降時(shí)，債券價(jià)格通常會(huì)上漲;市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格通常會(huì)下跌。

這是因?yàn)楫?dāng)市場(chǎng)利率比較低時(shí)，我們更加愿意購(gòu)買債券獲得更多的收益。但是當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，由于債券的面值和利率是固定的，所以在這種情況之下，債券能夠獲得的收益其實(shí)是相對(duì)減少了，大家購(gòu)買債券的意愿降低，債券的價(jià)格就會(huì)下降。所以說(shuō)，如果預(yù)期未來(lái)貨幣寬松，或?qū)嶋H通貨緊縮，或市場(chǎng)出現(xiàn)負(fù)利率趨勢(shì)，債券價(jià)格都可能上漲。

總而言之，盡量不要在利率爬升的過(guò)程之中去投資債券，而是選擇在市場(chǎng)利率高位的時(shí)候投資債券、在利率低的時(shí)候賣出債券。因?yàn)楫?dāng)利率處于高位的時(shí)候，未來(lái)利率大概率會(huì)下降，那到時(shí)債券價(jià)格就會(huì)上漲，所以利率高位的時(shí)候就埋伏進(jìn)去投資債券。

由于我們普通人一般不會(huì)投資債券，它的門檻比較高，而且流通性也比較差，所以通常是購(gòu)買債券基金，而債券基金的整體投資邏輯是和投資債券是差不多的。相反，其實(shí)我們也可以通過(guò)債券基金的價(jià)格來(lái)判斷當(dāng)前債券市場(chǎng)的情況。