公司債券回售具體操作步驟是：

1.可轉(zhuǎn)換公司債券存續(xù)期內(nèi)，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人只能在每一年度回售條件首次滿足時(shí)行使回售權(quán)。

2.當(dāng)回售條件每年首次滿足時(shí)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)交易日內(nèi)公告。發(fā)行人公告后，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人可以全部或部分回售未轉(zhuǎn)換為股份的可轉(zhuǎn)換公司債券，也可以不行使回售權(quán)。

3.可轉(zhuǎn)換公司債券持有人行使回售權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)在公告后的十個(gè)交易日內(nèi)以書面形式通過托管券商正式通知發(fā)行人。券商審核確認(rèn)后，凍結(jié)可轉(zhuǎn)換公司債券持有人相應(yīng)的可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)額。

4.券商將回售數(shù)據(jù)以報(bào)盤的方式傳送交易所，交易所于當(dāng)日進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，并于回售申請(qǐng)終止日后第二個(gè)交易日將數(shù)據(jù)傳給發(fā)行人，通知發(fā)行人按回售條件生效的價(jià)格將相應(yīng)資金劃入交易所指定的資金帳戶，交易所收到資金后再劃入券商清算頭寸帳戶，同時(shí)記減投資者相應(yīng)的可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)額。

5.當(dāng)交易所在一天內(nèi)同時(shí)收到可轉(zhuǎn)換債券持有人的交易、轉(zhuǎn)托管、轉(zhuǎn)股、回售報(bào)盤時(shí)，按以下順序進(jìn)行數(shù)據(jù)處理:回售、轉(zhuǎn)股、轉(zhuǎn)托管、交易。

公司債券發(fā)行價(jià)格是如何確定的

公司債券發(fā)行價(jià)格的確定有以下幾種方式：

1.債券面額。債券面值即債券市面上標(biāo)出的金額，企業(yè)可根據(jù)不同認(rèn)購者的需要，使債券面值多樣化，既有大額面值，也有小額面值。

2.市場(chǎng)利率。市場(chǎng)利率是衡量債券票面利率高低的參照系，也是決定債券價(jià)格按面值發(fā)行還是溢價(jià)或折價(jià)發(fā)行的決定因素。

3.債券期限。期限越長(zhǎng)，債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)越大，其所要求的利息報(bào)酬就越高，其發(fā)行價(jià)格就可能較低。

債券的償還方式是哪些

債券的償還方式是：

1.到期償還也叫滿期償還，是指按發(fā)行債券時(shí)規(guī)定的還本時(shí)間，在債券到期時(shí)一次全部?jī)斶€本金的償債方式;

2.期中償還也叫中途償還，是指在債券最終到期日之前，償還部分或全部本金的償債方式;

3.展期償還是指在債券期滿后又延長(zhǎng)原規(guī)定的還本付息日期的償債方式。

《中華人民共和國(guó)公司法》第一百六十一條

上市公司經(jīng)股東大會(huì)決議可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，并在公司債券募集辦法中規(guī)定具體的轉(zhuǎn)換辦法。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。

發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應(yīng)當(dāng)在債券上標(biāo)明可轉(zhuǎn)換公司債券字樣，并在公司債券存根簿上載明可轉(zhuǎn)換公司債券的數(shù)額。

債券融資的優(yōu)點(diǎn)

債券籌資的優(yōu)點(diǎn)：

1.資本成本較低。與股票的股利相比，債券的利息允許在所得稅前支付， 公司可享受稅收上的利益。

2.公司實(shí)際負(fù)擔(dān)的債券成本一般低于股票成本。

3.可利用財(cái)務(wù)杠桿。無論發(fā)行公司的盈利多少， 持券者一般只收取固定的利息，若公司用資后收益豐厚，增加的收益大于支付的債息額，則會(huì)增加股東財(cái)富和公司價(jià)值。

4.保障公司控制權(quán)。持券者一般無權(quán)參與發(fā)行公司的管理決策， 因此發(fā)行債券一般不會(huì)分散公司控制權(quán)。

5.便于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。在公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券以及可提前贖回債券的情況下，便于公司主動(dòng)的合理調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。

公司債券和金融債券的區(qū)別

公司債券和金融債券的區(qū)別如下：

1.發(fā)行主體。金融債券的發(fā)行主體是銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)，公司債券的發(fā)行機(jī)構(gòu)是公司。

2.風(fēng)險(xiǎn)和利率。金融債券的資信通常高于其他非金融機(jī)構(gòu)債券，違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，具有較高的安全性。所以，金融債券的利率通常低于一般的企業(yè)債券，但高于國(guó)債和銀行儲(chǔ)蓄存款利率。

一般而言，公司債券的風(fēng)險(xiǎn)性較大，但收益率也較高。按照風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比的原則，要求較高風(fēng)險(xiǎn)的公司債券需提供給債券持有人較高的投資收益。