近期股市低迷，債券作為大類資產(chǎn)中的避險(xiǎn)產(chǎn)品，一來因?yàn)樗旧淼墓淌諏傩阅苡行Х稚L(fēng)險(xiǎn)，二來行情收益表現(xiàn)良好，債券市場(chǎng)成為大家關(guān)注的投資對(duì)象。那投資債券的收益有哪些?下面是小編整理的投資債券的收益有哪些，一起來看看吧。

投資債券的收益有哪些

1、 利息收入

基金所持有的債券在持有期間會(huì)產(chǎn)生利息收入。債券的信用評(píng)級(jí)和期限不同，所對(duì)應(yīng)的收益率也不同。信用評(píng)級(jí)越高，風(fēng)險(xiǎn)越低，票面利率(債券上標(biāo)識(shí)的利率)越低;反之亦然。

2、 資本利得

通過買賣債券獲得買賣差價(jià)，以此得到超額收益，且變現(xiàn)的流動(dòng)資金可進(jìn)行再投資，獲取更高利息的債券。

3、 債券回購(gòu)收益

通過回購(gòu)業(yè)務(wù)將持有的債券質(zhì)押融資，融得的資金又繼續(xù)投入到債券市場(chǎng)，這樣就可以獲得杠桿收入。

4、股票投資收入

除了純債基金以外，其他一些偏債基金可以參與股票投資，增加了基金的獲利來源。

5、可轉(zhuǎn)債增值

當(dāng)持有的可轉(zhuǎn)債對(duì)應(yīng)公司的股價(jià)有上漲趨勢(shì)時(shí)，可轉(zhuǎn)債的價(jià)格大概率會(huì)上漲，或者將可轉(zhuǎn)債進(jìn)行轉(zhuǎn)股，那么超越其作為固定收益類債券的價(jià)值，從而具有類似于股票的價(jià)值。

投資收益是什么科目

投資收益是對(duì)外投資所取得的利潤(rùn)、股利和債券利息等收入減去投資損失后的凈收益。嚴(yán)格地講所謂投資收益是指以項(xiàng)目為邊界的貨幣收入等。

投資收益既包括項(xiàng)目的銷售收入又包括資產(chǎn)回收(即項(xiàng)目壽命期末回收的固定資產(chǎn)和流動(dòng)資金)的價(jià)值。投資可分為實(shí)業(yè)投資和金融投資兩大類，人們平常所說的金融投資主要是指證券投資。

債券投資收益的影響因素

(1)債券的票面利率

債券票面利率越高,債券利息收入就越高,債券收益也就越高。債券的票面利率取決于債券發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率、債券期限、發(fā)行者信用水平、債券的流動(dòng)性水平等因素。發(fā)行時(shí)市場(chǎng)利率越高,票面利率就越高;債券期限越長(zhǎng),票面利率就越高;發(fā)行者信用水平越高,票面利率就越低;債券的流動(dòng)性越高,票面利率就越低。

(2)市場(chǎng)利率與債券價(jià)格

由債券收益率的計(jì)算公式可知,市場(chǎng)利率的變動(dòng)與債券價(jià)格的變動(dòng)呈反向關(guān)系,即當(dāng)市場(chǎng)利率升高時(shí)債券價(jià)格下降,市場(chǎng)利率降低時(shí)債券價(jià)格上升。市場(chǎng)利率的變動(dòng)引起債券價(jià)格的變動(dòng),從而給債券的買賣帶來差價(jià)。市場(chǎng)利率升高,債券買賣差價(jià)為正數(shù),債券的投資收益增加;市場(chǎng)利率降低,債券買賣差價(jià)為負(fù)數(shù),債券的投資收益減少。隨著市場(chǎng)利率的升降,投資者如果能適時(shí)地買進(jìn)賣出債券,就可獲取更大的債券投資收益。當(dāng)然,如果投資者債券買賣的時(shí)機(jī)不當(dāng),也會(huì)使得債券的投資收益減少。

與債券面值和票面利率相聯(lián)系,當(dāng)債券價(jià)格高于其面值時(shí),債券收益率低于票面利率。反之,則高于票面利率。

(3)債券的投資成本

債券投資的成本大致有購(gòu)買成本、交易成本和稅收成本三部分。購(gòu)買成本是投資人買入債券所支付的金額(購(gòu)買債券的數(shù)量與債券價(jià)格的乘積,即本金);交易成本包括經(jīng)紀(jì)人傭金、成交手續(xù)費(fèi)和過戶手續(xù)費(fèi)等。目前國(guó)債的利息收入是免稅的,但企業(yè)債的利息收入還需要繳稅,機(jī)構(gòu)投資人還需要繳納營(yíng)業(yè)稅,稅收也是影響債券實(shí)際投資收益的重要因素。債券的投資成本越高,其投資收益也就越低。因此債券投資成本是投資者在比較選擇債券時(shí)所必須考慮的因素,也是在計(jì)算債券的實(shí)際收益率時(shí)必須扣除的。

(4)市場(chǎng)供求、貨幣政策和財(cái)政政策

市場(chǎng)供求、貨幣政策和財(cái)政政策會(huì)對(duì)債券價(jià)格產(chǎn)生影響,從而影響到投資者購(gòu)買債券的成本,因此市場(chǎng)供求、貨幣政策和財(cái)政政策也是我們考慮投資收益時(shí)所不可忽略的因素。

證券投資過程通常包括哪五個(gè)步驟

1、確定證券投資政策：確定收益目標(biāo)、投資規(guī)模、投資對(duì)象。

2、進(jìn)行證券投資分析：分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)行情、行業(yè)情況、個(gè)股詳情。

3、組建證券投資組合：選擇多種證券作為投資對(duì)象，以達(dá)到在保證預(yù)定收益的前提下使投資風(fēng)險(xiǎn)最小或在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下使投資收益最大化的目標(biāo)，避免投資過程的隨意性。

4、投資組合的修正：對(duì)投資進(jìn)行計(jì)劃、分析、調(diào)整和控制，從而將投資資金分配給若干不同的證券資產(chǎn)，如股票、債券及證券衍生產(chǎn)品，形成合理的資產(chǎn)組合，以期實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化。

5、投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估：通過業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指數(shù)：夏普指數(shù)、阿爾法系數(shù)去評(píng)估業(yè)績(jī)表現(xiàn)情況。