金融債和信用債的區(qū)別

金融債：由銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，也可以是非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，是金融機(jī)構(gòu)作為籌資主體而面向個(gè)人發(fā)行的一種有價(jià)證券，它屬于銀行等金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債。金融債券的作用是解決金融機(jī)構(gòu)的資金來源不足，以及期限不匹配。

信用債：發(fā)行主體具體包括企業(yè)債、公司債、短期融資券、中期票據(jù)、分離交易可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證券、次級(jí)債等品種。又屬于無擔(dān)保債券，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，但收益相對(duì)較高，收益率高是對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)補(bǔ)償。

信用債券沒有抵押品，包含有較多品種，良好信譽(yù)的公司可以發(fā)行，通常是資金實(shí)力雄厚的企業(yè)才有資質(zhì)發(fā)行這類債券。債券投資者借以依賴的是債券發(fā)行公司的資產(chǎn)性質(zhì)、收益能力，以及信譽(yù)的好壞程度，因此只有那些信用等級(jí)高的企業(yè)才有可能發(fā)行信用債券。公司結(jié)業(yè)清算時(shí)，信用債券持有人的求償權(quán)和普通債權(quán)人一樣。不過信用債券企業(yè)中往往有限制發(fā)行人發(fā)行抵押債券的條款。未抵押資產(chǎn)越多，債券持有人受保護(hù)程度越大，風(fēng)險(xiǎn)越小。金融債由銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，具有風(fēng)險(xiǎn)性低等特色，其利率高于同期存款利率水平。

金融債券與公司債券的區(qū)別

1、金融債券：由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券?！≈黧w和目的：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)籌集資金，風(fēng)險(xiǎn)較大(大于國債和儲(chǔ)蓄存款，小于企業(yè)債券)獲益較高(低于企業(yè)債券，高于國債和銀行儲(chǔ)蓄存款)

2、企業(yè)債券：企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券。

3、主體和目的：企業(yè)籌集資金　風(fēng)險(xiǎn)最大，獲益最高。

什么是信用債?和國債、金融債有什么區(qū)別?

信用債的發(fā)行主體主要是公司和企業(yè)。信用債是以發(fā)債公司的信用作為擔(dān)保。信用債的收益水平主要取決于兩個(gè)部分：首先是利率水平，第二是該信用債所擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。信用債的兌付非常依賴于公司的經(jīng)營情況，如果企業(yè)經(jīng)營不善，將面臨本金不能按時(shí)足額兌付的風(fēng)險(xiǎn)。信用債的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。但收益率可能高一些，收益率高是對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)補(bǔ)償?？傮w來看，經(jīng)營情況好的企業(yè)容易以低利率發(fā)行債券，經(jīng)營情況差的企業(yè)只能接受更高的融資成本。

國債：是以國家信用為基礎(chǔ)，由財(cái)政部發(fā)行的債券。簡單來說，就是國家給你的借條，一般來說每年都會(huì)給你點(diǎn)利息。它的優(yōu)點(diǎn)主要是安全性高、流通性強(qiáng)、收益比較穩(wěn)定。

金融債：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。目的是解決金融機(jī)構(gòu)的資金來源不足和期限不匹配。它都是金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的。 發(fā)行政策性金融債券的銀行有：農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國家開發(fā)銀行和進(jìn)出口銀行。

金融債券的作用

1、金融債券能夠較有效地解決銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金來源不足和期限不匹配的矛盾。一般來說，銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金有三個(gè)來源，即吸收存款、向其他機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行債券。

2、存款資金的特點(diǎn)之一，是在經(jīng)濟(jì)發(fā)生動(dòng)蕩的時(shí)候，易發(fā)生儲(chǔ)戶爭相提款的現(xiàn)象，從而造成資金來源不穩(wěn)定;向其他商業(yè)銀行或中央銀行借款所得的資金主要是短期資金，而金融機(jī)構(gòu)往往需要進(jìn)行一些期限較長的投融資，這樣就出現(xiàn)了資金來源和資金運(yùn)用在期限上的矛盾，發(fā)行金融債券比較有效地解決了這個(gè)矛盾。債券在到期之前一般不能提前兌換，只能在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，從而保證了所籌集資金的穩(wěn)定性。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券時(shí)可以靈活規(guī)定期限，比如為了一些長期項(xiàng)目投資，可以發(fā)行期限較長的債券。因此，發(fā)行金融債券可以使金融機(jī)構(gòu)籌措到穩(wěn)定且期限靈活的資金，從而有利于優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大長期投資業(yè)務(wù)。

金融債券的種類

新中國金融債券得到長足發(fā)展，種類也日益增多，重要有以下幾類：

(1)證券公司債券;證券公司依法發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的一種有價(jià)證券。

(2)商業(yè)銀行的次級(jí)債券;商業(yè)銀行的次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的本金和利息的清償順序在商業(yè)銀行的其他負(fù)債之后，先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。

(3)保險(xiǎn)公司次級(jí)債券;

(4)證券公司短期融資債券;

(5)混合資本債券。