金融債和信用債的區(qū)別
金融債券是銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，有的網(wǎng)友在討論中說金融債屬于信用債，而有的網(wǎng)友說并不是。金融債和信用債它們兩者之間有什么區(qū)別呢?下面給大家分享關(guān)于金融債和信用債的區(qū)別是什么，歡迎閱讀!
金融債和信用債的區(qū)別
金融債：由銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，也可以是非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，是金融機(jī)構(gòu)作為籌資主體而面向個(gè)人發(fā)行的一種有價(jià)證券，它屬于銀行等金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債。金融債券的作用是解決金融機(jī)構(gòu)的資金來源不足，以及期限不匹配。
信用債：發(fā)行主體由政府以外，具體包括企業(yè)債、公司債、短期融資券、中期票據(jù)、分離交易可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證券、次級(jí)債等品種。又屬于無擔(dān)保債券，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，但收益相對(duì)較高，收益率高是對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)補(bǔ)償。
信用債券沒有抵押品，包含有較多品種，良好信譽(yù)的公司可以發(fā)行，通常是資金實(shí)力雄厚的企業(yè)才有資質(zhì)發(fā)行這類債券。債券投資者借以依賴的是債券發(fā)行公司的資產(chǎn)性質(zhì)、收益能力，以及信譽(yù)的好壞程度，因此只有那些信用等級(jí)高的企業(yè)才有可能發(fā)行信用債券。公司結(jié)業(yè)清算時(shí)，信用債券持有人的求償權(quán)和普通債權(quán)人一樣。不過信用債券企業(yè)中往往有限制發(fā)行人發(fā)行抵押債券的條款。未抵押資產(chǎn)越多，債券持有人受保護(hù)程度越大，風(fēng)險(xiǎn)越小。金融債由銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，具有風(fēng)險(xiǎn)性低等特色，其利率高于同期存款利率水平。
金融債券與公司債券的區(qū)別
1、金融債券：由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券?！≈黧w和目的：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)籌集資金，風(fēng)險(xiǎn)較大(大于國(guó)債和儲(chǔ)蓄存款，小于企業(yè)債券)獲益較高(低于企業(yè)債券，高于國(guó)債和銀行儲(chǔ)蓄存款)
2、企業(yè)債券：企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券。
3、主體和目的：企業(yè)籌集資金 風(fēng)險(xiǎn)最大，獲益最高。
4、在金融市場(chǎng)中，一般說道企業(yè)是指非金融機(jī)構(gòu)，為了便于區(qū)分。金融債是指金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，審批部門是銀監(jiān)會(huì);而企業(yè)債在我司是指非上市公司發(fā)行的債券，審批部門是發(fā)改委。從產(chǎn)品特性說，都屬于“企業(yè)債”。但由于操作和發(fā)行主體都不一樣，所以人們還是分開來說。
金融債券的作用
1、金融債券能夠較有效地解決銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金來源不足和期限不匹配的矛盾。一般來說，銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金有三個(gè)來源，即吸收存款、向其他機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行債券。
2、存款資金的特點(diǎn)之一，是在經(jīng)濟(jì)發(fā)生動(dòng)蕩的時(shí)候，易發(fā)生儲(chǔ)戶爭(zhēng)相提款的現(xiàn)象，從而造成資金來源不穩(wěn)定;向其他商業(yè)銀行或中央銀行借款所得的資金主要是短期資金，而金融機(jī)構(gòu)往往需要進(jìn)行一些期限較長(zhǎng)的投融資，這樣就出現(xiàn)了資金來源和資金運(yùn)用在期限上的矛盾，發(fā)行金融債券比較有效地解決了這個(gè)矛盾。債券在到期之前一般不能提前兌換，只能在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，從而保證了所籌集資金的穩(wěn)定性。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券時(shí)可以靈活規(guī)定期限，比如為了一些長(zhǎng)期項(xiàng)目投資，可以發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券。因此，發(fā)行金融債券可以使金融機(jī)構(gòu)籌措到穩(wěn)定且期限靈活的資金，從而有利于優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大長(zhǎng)期投資業(yè)務(wù)。
金融債券的種類
新中國(guó)金融債券得到長(zhǎng)足發(fā)展，種類也日益增多，重要有以下幾類：
(1)證券公司債券;證券公司依法發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的一種有價(jià)證券。
(2)商業(yè)銀行的次級(jí)債券;商業(yè)銀行的次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的本金和利息的清償順序在商業(yè)銀行的其他負(fù)債之后，先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。
(3)保險(xiǎn)公司次級(jí)債券;
(4)證券公司短期融資債券;
(5)混合資本債券。
金融債和信用債的區(qū)別是什么相關(guān)文章：
★ 產(chǎn)業(yè)基金和股權(quán)基金有何區(qū)別
★ 股票賬戶中“資金余額”和“可用余額”的區(qū)別是什么
★ 企業(yè)的廣義投資和狹義投資都包含哪些內(nèi)容