固定收益類產(chǎn)品是一類具有固定利息或者固定回報(bào)的投資工具，其中最常見的就是債券。下面是小編為大家整理的債券投資的基本原理和操作技巧，如果喜歡請(qǐng)收藏分享!

債券投資的基本原理和操作技巧

債券投資是一種固定收益投資方式，以下是債券投資的基本原理和操作技巧。

基本原理：

債券定義：債券是借款人向投資者發(fā)行的一種債務(wù)證券，承諾按照約定支付利息和本金。

固定收益：債券投資者以購(gòu)買債券獲得固定利息收入為目的，因此債券被視為固定收益投資工具。

利率風(fēng)險(xiǎn)：債券投資受利率變動(dòng)的影響，市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格下降;市場(chǎng)利率下降時(shí)，債券價(jià)格上升。

操作技巧：

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：評(píng)估債券的發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)，包括評(píng)級(jí)和財(cái)務(wù)狀況等因素，選擇低風(fēng)險(xiǎn)債券，降低違約風(fēng)險(xiǎn)。

了解債券類型：不同類型的債券具有不同的特點(diǎn)，如政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券等，根據(jù)自身需求選擇適合的債券種類。

追求多樣化：分散投資組合，購(gòu)買不同類型、不同發(fā)行人的債券，降低單一債券違約風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資組合的影響。

關(guān)注到期期限：債券到期時(shí)，本金將歸還給投資者。根據(jù)投資目標(biāo)和資金需求，選擇合適到期期限的債券。

關(guān)注市場(chǎng)利率：利率上升時(shí)，債券價(jià)格下降，因此可以考慮購(gòu)買長(zhǎng)期債券鎖定較高的利率;利率下降時(shí)，購(gòu)買短期債券以便及時(shí)重新投資。

債券評(píng)級(jí)：關(guān)注債券評(píng)級(jí)，更高評(píng)級(jí)的債券具有較低的違約風(fēng)險(xiǎn)，但利率相對(duì)較低，需要權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和收益。

總之，債券投資的基本原理是通過(guò)購(gòu)買發(fā)行的債券獲得固定收益，同時(shí)要注意風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、了解債券類型、追求多樣化、重視到期期限、關(guān)注市場(chǎng)利率和債券評(píng)級(jí)等操作技巧。這些技巧可以幫助投資者降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的債券投資。投資者在進(jìn)行債券投資時(shí)應(yīng)根據(jù)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)做出適當(dāng)?shù)倪x擇。

可轉(zhuǎn)債中簽后多久上市?

這幾個(gè)月時(shí)間，有許多可轉(zhuǎn)債申購(gòu)，也有許多可轉(zhuǎn)債相繼上市。那么，申購(gòu)可轉(zhuǎn)債中簽后多長(zhǎng)時(shí)間上市呢?時(shí)間并不是確定的。有時(shí)發(fā)布中簽號(hào)后半個(gè)月，該可轉(zhuǎn)債便會(huì)上市。也有一些可轉(zhuǎn)債是中簽后一個(gè)月才上市的。因此，假如大伙兒中簽的話，需要耐心等待一下。

在股票賬戶中，找到買進(jìn)的地方，輸入申購(gòu)代碼，買進(jìn)按照最大可購(gòu)總數(shù)就可以。假如成功中簽，就及時(shí)往賬戶里匯入充足的申購(gòu)款。直到可轉(zhuǎn)債成功上市，就可以售出了，一般會(huì)出現(xiàn)10%到30%之間的盈利。

假如要想獲得盈利，首先要中簽。一般來(lái)說(shuō)，新債申購(gòu)張數(shù)越大，配號(hào)越多，中簽幾率越大。大伙兒可以盡量獲得更多的配號(hào)，掌握申購(gòu)時(shí)間，多個(gè)賬戶一起申購(gòu)來(lái)提升中簽的幾率。

自然，申購(gòu)可轉(zhuǎn)債并非百分之百掙錢的，畢竟它也是一種理財(cái)，是有一定風(fēng)險(xiǎn)性的。申購(gòu)可轉(zhuǎn)債中簽的話，上市以后假如破發(fā)，那么申購(gòu)者便會(huì)虧本。只不過(guò)，可轉(zhuǎn)債破發(fā)的情形很少產(chǎn)生，因此我們也不用過(guò)于擔(dān)憂。

純債基金風(fēng)險(xiǎn)大嗎

純債基金風(fēng)險(xiǎn)不大，屬于中低風(fēng)險(xiǎn)基金，但是也是有風(fēng)險(xiǎn)的，不是保本的，風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣型基金，低于股票型基金。純債基金風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于債券違約風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)。

純債基金是什么

純債基金是債券的一種，是專門投資債券的基金。債券有企業(yè)發(fā)行的，也有國(guó)家發(fā)行的，它們都有一個(gè)特點(diǎn)：就是有一定的期限，到期就會(huì)返本還息，利息比銀行存款的利息高。因此購(gòu)買純債基金的風(fēng)險(xiǎn)不是很大，它最大的風(fēng)險(xiǎn)是跟不上通貨膨脹的速度。

市場(chǎng)上常見的純債基金，中短債有易基月月收益、泰信中短債、嘉實(shí)超短債、友邦短債、博時(shí)穩(wěn)定價(jià)值、諾安中短債基金和南方多利中短債基金;華夏債券也是純債券基金品種。

純債基金有信用風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)和基金經(jīng)理管理風(fēng)險(xiǎn)，但是和其他類型的權(quán)益類基金相比，其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小;如果和貨幣基金相比，則風(fēng)險(xiǎn)比貨幣基金大。

純債基金是指將基金90%以上的資產(chǎn)投資到債券市場(chǎng)，剩余的一小部分資金用于解決投資者贖回基金的流動(dòng)性。而這90%以上的基金資產(chǎn)可以去投資國(guó)債，金融債和企業(yè)債，也可以投資交易型債券。

國(guó)債是財(cái)政部發(fā)行的，所以幾乎沒有違約風(fēng)險(xiǎn)，但是其他債券的信用相對(duì)較低，如果發(fā)行人資金出現(xiàn)問(wèn)題就會(huì)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn);而交易型債券的價(jià)格是波動(dòng)的，所以有價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

在各類基金的劃分中，純債基金屬于中低風(fēng)險(xiǎn)的基金，一般要R2級(jí)及以上的投資者才能購(gòu)買，比方說(shuō)投資者是謹(jǐn)慎型投資者，則不能購(gòu)買純債基金。

現(xiàn)在不確定性越來(lái)越多，我們選擇一些債券型的基金，可以減少風(fēng)險(xiǎn)，提高收益的穩(wěn)定性，債券類投資相比股票來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)和收益較為穩(wěn)定，因此對(duì)于穩(wěn)健型的投資者來(lái)說(shuō)比較適合。

純債類基金就沒有風(fēng)險(xiǎn)了嗎?

不是，所以我們?cè)谕顿Y前要了解它的風(fēng)險(xiǎn)在哪：

基金都屬于非保本浮動(dòng)預(yù)期收益型產(chǎn)品，純債基金也不例外，存在本金虧損的風(fēng)險(xiǎn)。純債基金風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于債券違約風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)。

1、債券違約

債券違約是指?jìng)l(fā)行機(jī)構(gòu)在債券到期后無(wú)法及時(shí)兌付本息，如果基金所投資的債券出現(xiàn)違約，那么基金必然是會(huì)出現(xiàn)虧損的 。

不過(guò)我國(guó)發(fā)行的債券信用等級(jí)大都較高，且債券基金一般只購(gòu)買國(guó)債、金融債等高級(jí)債，所以出現(xiàn)債券違約的概率較小。

2、市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)

除了利息預(yù)期收益，在二級(jí)市場(chǎng)上低買高賣賺取差價(jià)也是債券投資的主要預(yù)期收益來(lái)源。債券價(jià)格受市場(chǎng)利率的影響，且兩者一般呈反向關(guān)系。當(dāng)債券市場(chǎng)利率上漲時(shí)，債券價(jià)格下跌，反之亦然。

但是債券價(jià)格又跌也有漲，而且持有到期還有債券利息兜底，所以純債基金即使虧損，虧損幅度也是有限的，一般不會(huì)出現(xiàn)血本無(wú)歸的情況。

首先純債基金最大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于債券發(fā)放的機(jī)構(gòu)在債券到期之后不能夠兌付，那基金就會(huì)出現(xiàn)虧損，不過(guò)當(dāng)前純債類基金的風(fēng)險(xiǎn)性比較低，但是我們?cè)谫?gòu)買基金時(shí)要看好它具體的投資方向，通常出現(xiàn)虧損往往是在公司債中。

再者債券的價(jià)格和市場(chǎng)利率呈負(fù)相關(guān)，市場(chǎng)利率下降，債券價(jià)格下降，債券收益會(huì)降低，反過(guò)來(lái)，市場(chǎng)利率上漲，債券價(jià)格上漲，收益就會(huì)上漲。

當(dāng)然，我們選擇了風(fēng)險(xiǎn)小的品種，收益相對(duì)會(huì)低，但是資金的安全性就提高了，這也是純債基金的優(yōu)勢(shì)所在。