債券投資策略有哪些

(1)低息市場(chǎng)環(huán)境，盡量買短債，避免因市場(chǎng)利率抬高造成較大投資風(fēng)險(xiǎn)。

(2)可以通過分散的方式買入信用等級(jí)較低，但是年化收益率較高的債券，通過信用補(bǔ)償收益，來獲得較高的投資回報(bào)率。

(3)高息市場(chǎng)環(huán)境下，可以適量買入中長久期的債券，這樣可以在市場(chǎng)利率下降期獲取超額收益。

(4)及時(shí)進(jìn)行互換操作和騎乘操作，提高投資回報(bào)率。

用公式總結(jié)如下:

債券投資回報(bào)率=利息收入+利差收益+換倉收益

其中:

(1)利息收入在買入的時(shí)候是確定的。

(2)利差收益是由信用風(fēng)險(xiǎn)釋放產(chǎn)生或者市場(chǎng)利率下行造成的超額收益。

(3)換倉收益是通過相同品種年化收益率互換及不同品種的騎乘互換。

債券投資，如果合理操作，在市場(chǎng)利率下行的特定周期內(nèi)，是能夠?qū)崿F(xiàn)30%年收益率的，但在絕大多數(shù)市場(chǎng)利率走平的時(shí)間，收益率并不高。如果不放杠桿，即使不斷換倉操作，通常年化的收益率也就是10%左右。如果在市場(chǎng)利率上升時(shí)期，操作不好還會(huì)虧錢。

債券怎樣賺錢

1.對(duì)于一個(gè)不打算持有到期的債券投資者來說，他的收益主要來源于兩部分，一是債券按照票面價(jià)格與利率，所要定期支付的債券利息，二是債券凈價(jià)(即不含債券應(yīng)計(jì)利息的債券價(jià)格)的市場(chǎng)波動(dòng)，我們叫它資本利得。

2.債券和股票有很大不同，股票投資本質(zhì)上是賺企業(yè)成長的錢，分享經(jīng)營帶來的紅利，所以人們說股票投資人都是天然的樂觀主義者，對(duì)不確定的未來充滿期待。而債券不同，如果目的是持有到期，而最終成功兌付，投資者的收益在買入一瞬間就已經(jīng)被鎖定了。

3.不過，想告訴大家，千萬不要小看債券。因?yàn)槌顺钟械狡?，投資者也可以在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行債券買賣，而此時(shí)，和股票一樣，市場(chǎng)趨勢(shì)的作用就顯露出來了。

4.基金所持有的債券在持有期間會(huì)產(chǎn)生利息收入，這部分收益通常比較穩(wěn)定。不同的債券，信用評(píng)級(jí)和期限不同，因此收益率也不同。信用評(píng)級(jí)越高，表示風(fēng)險(xiǎn)越低，票面利率也越低。另外期限越長，票面利率也就越高。債券和債券基金都會(huì)因?yàn)閭瘍r(jià)格的浮動(dòng)，造成債券價(jià)值和基金凈值的波動(dòng)，即有賺有賠。

債券投資的小技巧

第一，債券初選;

在行債券行情網(wǎng)站上篩選出排名靠前的債券。在網(wǎng)上看債券行情需要注意成交量，普通投資者買不到的僵尸債，僵尸債就是流動(dòng)性極度缺乏的債券，就不要浪費(fèi)時(shí)間了。 如果你的券商能做正回購，可以只觀注能做回購的上海債一般都是12開頭的債券。如果你的券商不能做正回購，只管選擇到期收益高的債券即可。通常，優(yōu)先考慮兩類，到期稅前收益最高的，或者到期稅后收益最高的。用單利比較即可。簡單方便快捷。經(jīng)濟(jì)處于加息周期時(shí)，優(yōu)先考慮x+y型的債券。

第二，債券投資準(zhǔn)備工作;

選出你心儀的債券后，如果打算做較長期的投資打算，則開始作分析準(zhǔn)備工作了。到期收益計(jì)算 網(wǎng)上關(guān)于債券到期收益算法爭議頗多。建議直接采用單利進(jìn)行比較。算法簡單明了。另外，2-3年的中短期債券投資，單利復(fù)利相差很小，更不用說避稅操作，導(dǎo)致一支高息債券持有時(shí)間少于一年的情況。到期收益一定要手工計(jì)算核實(shí)。關(guān)于單利和復(fù)利計(jì)算可以查看本節(jié)目第四課第五課的內(nèi)容。查看債券信用評(píng)級(jí)以及債券發(fā)行人信用評(píng)級(jí)，這兩點(diǎn)也很重要;另外付息日在進(jìn)行避稅時(shí)，很關(guān)鍵;擔(dān)保事項(xiàng)，抵押情況，回購率風(fēng)險(xiǎn)分析等這幾項(xiàng)綜合考慮之后基本的債券投資前期準(zhǔn)備工作就差不多了。

什么是債券基金？

債券基金就是指投資債券的基金，按所投資的債券種類不同，分為政府公債基金、市政債券基金、公司債券基金、國際債券基金，債券基金按投資標(biāo)的分為：國債、信用債、可轉(zhuǎn)債等。

另外要注意的是有的債券會(huì)有一部分資金投資股市，其風(fēng)險(xiǎn)是會(huì)比較大的，分為一級(jí)債券和二級(jí)債券，一級(jí)債券除固定收益類金融工具以外，參與一級(jí)市場(chǎng)新股投資，二級(jí)債券除固定收益類金融工具以外，適當(dāng)參與二級(jí)市場(chǎng)股票買賣，也可參與一級(jí)市場(chǎng)新股投資。

債券基金有哪些風(fēng)險(xiǎn)？

債券基金有利率的風(fēng)險(xiǎn)，債券的價(jià)格是和市場(chǎng)利率有關(guān)系的，其次就是信用風(fēng)險(xiǎn)，如果發(fā)行人無能力按時(shí)支付利息、到期歸還本金，有可能引起債券基金下跌的風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)出現(xiàn)虧損的情況，所以說債券基金也是有風(fēng)險(xiǎn)的，大家在購買的時(shí)候，也要注意其風(fēng)險(xiǎn)性，如果自身不能承擔(dān)比較大的風(fēng)險(xiǎn)，那么就不要選有投資股票的債券，可以考慮純債基金。