隨著經濟的發(fā)展和金融市場的不斷壯大,債券投資已成為投資者的一個熱門選擇。下面是小編收集整理的債券投資策略有哪些，歡迎閱讀分享，希望大家能夠喜歡。

債券投資策略有哪些

(1)低息市場環(huán)境，盡量買短債，避免因市場利率抬高造成較大投資風險。

(2)可以通過分散的方式買入信用等級較低，但是年化收益率較高的債券，通過信用補償收益，來獲得較高的投資回報率。

(3)高息市場環(huán)境下，可以適量買入中長久期的債券，這樣可以在市場利率下降期獲取超額收益。

(4)及時進行互換操作和騎乘操作，提高投資回報率。

影響債券投資收益的因素

(1)債券的票面利率

債券票面利率越高，債券利息收入就越高，債券收益也就越高。債券的票面利率取決于債券發(fā)行時的市場利率、債券期限、發(fā)行者信用水平、債券的流動性水平等因素。

發(fā)行時市場利率越高,票面利率就越高;債券期限越長，票面利率就越高;發(fā)行者信用水平越高，票面利率就越低;債券的流動性越高，票面利率就越低。

(2)市場利率與債券價格

由債券收益率的計算公式(債券收益率=(到期本息和-發(fā)行價格)/(發(fā)行價格×償還期)×100%)可知，市場利率的變動與債券價格的變動呈反向關系，即當市場利率升高時債券價格下降，市場利率降低時債券價格上升。

市場利率的變動引起債券價格的變動，從而給債券的買賣帶來差價。市場利率升高，債券買賣差價為正數(shù)，債券的投資收益增加;市場利率降低，債券買賣差價為負數(shù)，債券的投資收益減少。

隨著市場利率的升降，投資者如果能適時地買進賣出債券，就可獲取更大的債券投資收益。當然，如果投資者債券買賣的時機不當，也會使得債券的投資收益減少。與債券面值和票面利率相聯(lián)系,當債券價格高于其面值時，債券收益率低于票面利率。反之，則高于票面利率。

(3)債券的投資成本

債券投資的成本大致有購買成本、交易成本和稅收成本三部分。購買成本是投資人買入債券所支付的金額(購買債券的數(shù)量與債券價格的乘積,即本金);交易成本包括經紀人傭金、成交手續(xù)費和過戶手續(xù)費等。國債的利息收入是免稅的，但企業(yè)債的利息收入還需要繳稅,機構投資人還需要繳納營業(yè)稅，稅收也是影響債券實際投資收益的重要因素。

債券的投資成本越高，其投資收益也就越低。因此債券投資成本是投資者在比較選擇債券時所必須考慮的因素，也是在計算債券的實際收益率時必須扣除的。

(4)市場供求、貨幣政策和財政政策

市場供求、貨幣政策和財政政策會對債券價格產生影響，從而影響到投資者購買債券的成本，因此市場供求、貨幣政策和財政政策也是我們考慮投資收益時所不可忽略的因素。

債券的投資收益雖然受到諸多因素的影響，但是債券本質上是一種固定收益工具，其價格變動不會像股票一樣出現(xiàn)太大的波動，因此其收益是相對固定的，投資風險也較小，適合于想獲取固定收入的投資者。

債券怎樣賺錢

1.對于一個不打算持有到期的債券投資者來說，他的收益主要來源于兩部分，一是債券按照票面價格與利率，所要定期支付的債券利息，二是債券凈價(即不含債券應計利息的債券價格)的市場波動，我們叫它資本利得。

2.債券和股票有很大不同，股票投資本質上是賺企業(yè)成長的錢，分享經營帶來的紅利，所以人們說股票投資人都是天然的樂觀主義者，對不確定的未來充滿期待。而債券不同，如果目的是持有到期，而最終成功兌付，投資者的收益在買入一瞬間就已經被鎖定了。

3.不過，想告訴大家，千萬不要小看債券。因為除了持有到期，投資者也可以在二級市場上進行債券買賣，而此時，和股票一樣，市場趨勢的作用就顯露出來了。

4.基金所持有的債券在持有期間會產生利息收入，這部分收益通常比較穩(wěn)定。不同的債券，信用評級和期限不同，因此收益率也不同。信用評級越高，表示風險越低，票面利率也越低。另外期限越長，票面利率也就越高。債券和債券基金都會因為債券價格的浮動，造成債券價值和基金凈值的波動，即有賺有賠。

債券交易方式有哪些?

市債券的交易方式大致有四種：現(xiàn)貨交易、債券回購交易、債券期貨交易和債券期權交易。目前我國個人債券投資以債券現(xiàn)貨交易為主，回購交易為輔。

1、現(xiàn)貨交易

現(xiàn)貨交易又稱現(xiàn)金現(xiàn)貨交易，是債券買賣雙方在成交后立即或短時間內辦理交割的一種交易方式。交割時間一般為交易日當天(T)或次日(T+1)?，F(xiàn)貨交易是債券流通市場中最基本的交易方式。

在證券證券交易所市場，普通投資者只要持有滬深證券交易所的證券賬戶，就可以參與現(xiàn)貨交易。只要標明要買賣的債券種類的代碼、價格和數(shù)量，投資者就可以像買賣股票一樣委托證券公司買賣債券。

2、回購交易

回購是指債券持有人與債券購買人達成交易進行資金，同時債券發(fā)行人必須以約定的價格從債券購買人手中回購原債券，并在未來約定的時間按約定的利率支付利息的交易方式。與現(xiàn)貨交易不同，回購交易涉及發(fā)行人和購買人的兩次交易，初始交易和回購到期時的回購交易兩次交易，以及兩次相應的清算。

回購交易根據(jù)債券所有權是否轉移，可進一步分為質押式可買入交易和買斷式回購交易。質押式回購是指債券僅作為資金，質押物且不發(fā)生所有權轉移的回購交易，也稱封閉式回購。買斷式回購是指交易達成、回購到期時債券所有權轉移的回購交易，也稱公開回購。

什么是債券基金？

債券基金就是指投資債券的基金，按所投資的債券種類不同，分為政府公債基金、市政債券基金、公司債券基金、國際債券基金，債券基金按投資標的分為：國債、信用債、可轉債等。

另外要注意的是有的債券會有一部分資金投資股市，其風險是會比較大的，分為一級債券和二級債券，一級債券除固定收益類金融工具以外，參與一級市場新股投資，二級債券除固定收益類金融工具以外，適當參與二級市場股票買賣，也可參與一級市場新股投資。