養(yǎng)老信托基金是國外采用的一種用信托模式管理養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的方法。目前，中國的養(yǎng)老保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)多為行政機(jī)關(guān)和事業(yè)單位，缺乏專門的管理人才與技能，因此普遍遇到保值和增值的困難。下面來看看養(yǎng)老金信托的定義是什么吧。

養(yǎng)老金信托的定義

養(yǎng)老金信托是以養(yǎng)老金制度的建立為基礎(chǔ)設(shè)立的，緊要是指職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃，即信托機(jī)構(gòu)受托對企業(yè)的養(yǎng)老金實(shí)行經(jīng)營管理，負(fù)責(zé)運(yùn)用定期積累的養(yǎng)老金，在雇員退休后以年金形式支付的信托形式。因此，養(yǎng)老金信托的本質(zhì)特征是，它由企業(yè)員工出資，形成一筆基金(通常包含上市的股票或者保險(xiǎn)單)，以信托的方式持有，以便在員工退休時為他們提給養(yǎng)老金。在我國，習(xí)慣上將其稱為企業(yè)年金。

養(yǎng)老金信托的類型

在養(yǎng)老金信托中，員工享有的利益取決于職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃的類型。通常職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃分為兩種：一種是收入關(guān)聯(lián)計(jì)劃，另一種是貨幣購買計(jì)劃。

收入關(guān)聯(lián)計(jì)劃(Defined Benefit，以下簡稱DB)，也稱為最終薪金計(jì)劃、收益確定計(jì)劃，它按照受益人退休或離開企業(yè)時在企業(yè)工作時間的長短計(jì)算應(yīng)得的養(yǎng)老金利益。這種計(jì)劃一般有最低年數(shù)限制，通常要求員工繳納一定數(shù)額的分?jǐn)偪铐?xiàng)(通常是工資的一定百分比)，雇主支付另外所需部分。通常，養(yǎng)老金計(jì)劃發(fā)起人或經(jīng)營管理人向計(jì)劃參與者作出承諾，保證其養(yǎng)老金收益按事先的約定發(fā)放。也就是說，養(yǎng)老金計(jì)劃參與者在退休后每月領(lǐng)取的養(yǎng)老金數(shù)量是事先確定好的。

貨幣購買計(jì)劃(Defined Contribution，以下簡稱DC)，也稱繳費(fèi)確定計(jì)劃，則是根據(jù)員工和企業(yè)交納的分?jǐn)偪钜约梆B(yǎng)老基金的投入報(bào)酬來決定企業(yè)員工能夠獲得的利益。一般來說員工繳納的分?jǐn)偪钍枪潭ǖ?，通常是員工工資的一定比例，員工享有的受益則根據(jù)投入成績的好壞而定。因此在貨幣購買計(jì)劃中，參與者到退休年齡為止一共向養(yǎng)老金計(jì)劃繳了多少費(fèi)是確定的，但其退休后每月可領(lǐng)取多少養(yǎng)老金是不確定的，員工承擔(dān)了投入可能取得不利結(jié)果的危機(jī)，同時也可能獲得投入的高額回報(bào)。

養(yǎng)老金信托的基本業(yè)務(wù)程序

· 設(shè)立養(yǎng)老金信托

· 繳納養(yǎng)老基金

· 養(yǎng)老金信托資產(chǎn)的運(yùn)用

· 養(yǎng)老金的支付

養(yǎng)老金信托的基本結(jié)構(gòu)

雇主和雇員每月按比例分?jǐn)偫U納形成養(yǎng)老基金，雇主和雇員與專業(yè)的基金經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)簽訂信托契約將養(yǎng)老基金委托給其投入運(yùn)作以求得保值增值，養(yǎng)老金計(jì)劃的成員及被贍養(yǎng)人是受益人。養(yǎng)老基金的經(jīng)營管理運(yùn)作制度具備一般私人信托的全部特征，其設(shè)計(jì)在本質(zhì)上完全符合信托制度的要求。商事信托的破產(chǎn)隔離功能為養(yǎng)老基金免除了企業(yè)破產(chǎn)的危機(jī)，使雇員的養(yǎng)老金因得到有效經(jīng)營管理并實(shí)現(xiàn)增值，并且具備安全保障，這在一定程度可以起到刺激雇員的工作積極性的積極效果，從而避免了以在企業(yè)架構(gòu)內(nèi)部由企業(yè)持有的投入賬戶的形式存在的樣養(yǎng)老基金面臨的受制于企業(yè)破產(chǎn)的危機(jī)。

養(yǎng)老金信托的經(jīng)營管理

養(yǎng)老金信托是由養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和金融信托機(jī)構(gòu)之間簽訂的信托合同建立起來的。養(yǎng)老金的信托經(jīng)營管理緊要涉及四大主體：養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)是委托人，金融信托機(jī)構(gòu)是受托人，職工是受益人，社會保險(xiǎn)經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)是監(jiān)察人。委托人負(fù)責(zé)辦理養(yǎng)老保險(xiǎn)登記、保險(xiǎn)費(fèi)征繳、養(yǎng)老金發(fā)放等工作，受托人按照信托合同規(guī)范自主對受托保險(xiǎn)基金實(shí)行投入和經(jīng)營管理,基金經(jīng)營管理必須獨(dú)立于信托機(jī)構(gòu)自有資產(chǎn)、受益人及委托人其他帳戶經(jīng)營，保證信托財(cái)產(chǎn)安全。監(jiān)察人可以設(shè)計(jì)為保險(xiǎn)基金理事會和證監(jiān)會, 社會保險(xiǎn)基金理事會緊要對養(yǎng)老基金經(jīng)營管理準(zhǔn)入資格實(shí)行監(jiān)管, 證監(jiān)會緊要對養(yǎng)老基金日常投入行為實(shí)行監(jiān)管。

養(yǎng)老金信托的優(yōu)勢

金融信托機(jī)構(gòu)作為專業(yè)的財(cái)產(chǎn)經(jīng)營管理機(jī)構(gòu),發(fā)揮其理財(cái)職能, 受托經(jīng)營管理養(yǎng)老資金,更能形成規(guī)模效應(yīng),降低經(jīng)營管理成本。

金融信托機(jī)構(gòu)作為受托人,養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)作為委托人, 二者之間是一種信托契約關(guān)系,由法律、法規(guī)予以保障,能夠保障養(yǎng)老資金的安全。首先, 金融信托機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理養(yǎng)老保險(xiǎn)基金,可以避免基金被非法挪用;其次,根據(jù)信托財(cái)產(chǎn)分帳經(jīng)營管理的原則,金融信托機(jī)構(gòu)不僅將自有資產(chǎn)和信托財(cái)產(chǎn)分別經(jīng)營管理,還將每一契約下的信托財(cái)產(chǎn)分別經(jīng)營管理,養(yǎng)老基金作為信托財(cái)產(chǎn)由信托機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理,仍然有其原有的獨(dú)立性和完善性,這有利于其安全。

確保收益性。信托機(jī)構(gòu)接受企業(yè)的養(yǎng)老資金后,以誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效的原則實(shí)行投入經(jīng)營管理,以確保養(yǎng)老資金的保值和增值。