股權融資流程是怎樣的
股權融資流程怎樣?
一、金融公司股權融資流程
1、企業(yè)管理當局確定融資計劃，并授權負責人，或股東會授權至董事會;
2、受自身進行基本盡職調(diào)查，必要時聘請外部專業(yè)財務顧問人員協(xié)助，準備公司基本介紹資料或商業(yè)計劃書;
3、引入投資機構初步洽商;
4、在簽署保密協(xié)議后，有意向的投資機構進行盡職調(diào)查;
5、溝通、談判、直至確定最終投資方案，簽署《投資協(xié)議》;
6、公司董事會、董事會完成必要決策程序;
7、資金到位，辦理驗資、工商變更登記手續(xù)。
二、股權融資特點
1、長期性。股權融資籌措的資金具有永久性，無到期日，不需歸還;
2、不可逆性。企業(yè)采用股權融資勿須還本，投資人欲收回本金，需借助于流通市場;
3、無負擔性。股權融資沒有固定的股利負擔，股利的支付與否和支付多少視公司的經(jīng)營需要而定。
股權融資額怎么計算?
第一種情況：新股東對投資人進行增資擴股，他將50萬投入公司中，投入后你公司的價值應該150萬(100+50)，那么新股東應該占投資比例為33.33%(50/150)。增資后的注冊資本可以是150萬元(你用凈資產(chǎn)增資20萬，新股東用現(xiàn)金增資50)，也可以增到120萬(80/0.667),新股東投入50萬，其中40萬計入注冊資本，10萬計入溢價。
第二種情況：新股東向你購買股份，即他的50萬不到公司，而是直接給公司的原股東就是你，那他就占有50%的股份。
股權融資存在什么風險?
股權融資中，股權結(jié)構設置不當存在的風險
公司由于急于夸大規(guī)模，在引人投資者時往往會忽略股權轉(zhuǎn)讓的比例結(jié)構，導致股權比例被逐步稀釋，原來的投資人在公司中話語權逐步喪失，致使控制權落空。
如果控制權過于分散，往往使公司缺乏最終話語權人，內(nèi)耗嚴重，影響發(fā)展。同時，企業(yè)也更容易遭遇并購威脅，影響企業(yè)長期的持續(xù)經(jīng)營。
建議：在增資擴股或引進投資時，應合理設置股權結(jié)構和董事會結(jié)構，及早防范法律風險，在進行股權轉(zhuǎn)讓時必須進行周全的法律策劃，以防止企業(yè)控制權旁落，甚至落入內(nèi)耗。
控制權稀釋風險
投資方獲得企業(yè)的一部分股份，必然導致企業(yè)原有股東的控制權被稀釋，甚至有可能喪失實際控制權。
建議：一般來講，VC、PE在向一家公司注資時，為保護其自身利益，投資機構一般會要求與融資公司簽訂投資協(xié)議，約定融資方要向投資方提供業(yè)績保證或者董事會人員安排保證等等。
公司控股股東在簽訂協(xié)議前，一定要充分認識到這些協(xié)議對公司控制權的影響;要客觀估計公司的成長能力，不要為了獲得高估值的融資額，做出不切實際的業(yè)績保證或不合理的人員安排保證。
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