用基本分析和技術(shù)分析方法來研究三只值得投資的股票,急急急~~~大...

鑒于近期全球經(jīng)濟的現(xiàn)狀以及國內(nèi)股市萎靡不振的走勢（技術(shù)面始終未能有效擺脫下行趨勢線的壓制），當(dāng)下的好多股票只適合投機式的短線操作，其損益不成比例，不太建議此時入市。

...

如何對一支股票進行詳細全面的研究？

br/>無非就是先看基本面，比如行業(yè)（商業(yè)模式，變化，內(nèi)外部互動，本質(zhì)就是波特5力那套，當(dāng)然還有政策什么的），從而獲得對行業(yè)的預(yù)期。

然后就是公司基本面，當(dāng)然也是偏商業(yè)分析的。

只是如上分析要量化。

后面主要是估值，這個方法多樣，是門藝術(shù)。

私以為不是為求得一個數(shù)，而是對于價值的大概判斷。

關(guān)于研究股票的幾個方法,高手進！

中國股票市場也稱為中國股市，1989年開始作為試點，本著試得好就上、試不好就停的理念建立。

所以在1995年之前的股市運作中，最大的利空通常是中國股市試點要停、股市要關(guān)門這類消息。

后受“3.27國債期貨事件”影響，中國期貨市場于1995年進行全面的整頓清理，中國股市成為扶持的對象，這樣股市才由此迎來了真正的利好，轉(zhuǎn)而進入了大發(fā)展的時期。

大事記錄： 股票市場發(fā)展大事記錄： 1984年7月，北京天橋股份有限公司和上海飛樂音響股份有限公司經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)向社會公開發(fā)行股票。

1984年10月，中共十二屆三中全會通過了《關(guān)于經(jīng)濟體制改革的決定》，股份制也由此開始進入了正式試點階段。

1986年9月26日，中國第一個證券交易柜臺——靜安證券業(yè)務(wù)部的開張，標(biāo)志著新中國從此有了股票交易。

新中國第一股——上海飛樂音響股份有限公司在南京西路1806號靜安證券業(yè)務(wù)部正式掛牌買賣，當(dāng)天上市的100股股票不到一個半小時即被搶購一空。

1986年11月14日，鄧小平會見紐約證交所董事長約翰·范爾霖，并向其贈送了中國第一股——飛樂音響股股票。

1990年3月，政府允許上海、深圳兩地試點公開發(fā)行股票，兩地分別頒布了有關(guān)股票發(fā)行和交易的管理辦法。

1990年12月1日，深圳證券交易所試營業(yè)。

1990年12月19日，上海證券交易所成立。

1990年12月25-30日中國共產(chǎn)黨第十三屆中央委員會第七次全體會議在北京召開，全會審議并通過了《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展十年規(guī)劃和“八五”計劃的建議》，強調(diào)要“逐步擴大債券和股票的發(fā)行，嚴(yán)格加強管理。

發(fā)展金融市場，鼓勵資金融通，在有條件的大城市建立和完善證券交易所，并形成規(guī)范的交易制度。

”這將證券市場的發(fā)展列入國民經(jīng)濟發(fā)展計劃中，從而肯定了證券市場應(yīng)有的地位。

1992年1月18-2月21日，鄧小平同志視察武昌、深圳、珠海、上海等地并發(fā)表重要談話。

鄧小平在講話中指出：“證券、股市，這些東西究竟好不好，有沒有危險，是不是資本主義獨有的東西，社會主義能不能用？允許看，但要堅決地試。

看對了，搞一兩年，對了，放開；錯了，糾正，關(guān)了就是了。

關(guān)，也可以快關(guān)，也可以慢關(guān)，也可以留一點尾巴。

怕什么，堅持這種態(tài)度就不要緊，就不會犯大錯誤。

” 1992年1月19-23日，鄧小平同志視察深圳，在了解了深圳股市的情況之后，鄧小平同志指出：“有人說股票是資本主義的，我們在上海、深圳先試驗了一下，結(jié)果證明是成功的，看來資本主義有些東西，社會主義制度也可以拿過來用，即使錯了也不要緊嘛！錯了關(guān)閉就是，以后再開，哪有百分之百正確的事情。

” 1992年2月11日，國家主席楊尚昆視察上海證券交易所。

1992年5月，《股份公司規(guī)范意見》及13個配套文件出臺，明確規(guī)定在我國證券市場，國家股、法人股、公眾股、外資股四種股權(quán)形式并存。

1992年9月24日，國務(wù)院副總理朱镕基視察深圳時表示：“股票上市的信心和決心堅定不移，深圳和上海要辦成全國的股票交易中心，為全國服務(wù)。

” 1992年10月12-18日，中國共產(chǎn)黨第十四次全國代表大會在北京召開。

江澤民總書記在會上作了題為《加快改革開放和現(xiàn)代化建設(shè)步伐 奪取有中國特色社會主義事業(yè)的更大勝利》的工作報告。

該報告確定我國經(jīng)濟體制改革的目標(biāo)是建立社會主義市場經(jīng)濟體制，并提出要積極培育債券、股票等有價證券的金融市場。

1992年12月17日，國務(wù)院下發(fā)《國務(wù)院關(guān)于進一步加強證券市場宏觀管理的通知》，它是在證券市場短期內(nèi)出現(xiàn)深幅調(diào)整和劇烈震蕩的背景下發(fā)出的，是中國第一個有關(guān)證券市場管理與發(fā)展的比較系統(tǒng)的指導(dǎo)性文件。

《通知》內(nèi)容涉及理順和完善證券市場管理體制；嚴(yán)格規(guī)范證券發(fā)行上市程序；1993年的證券發(fā)行問題；進一步開放證券市場；抓緊證券市場法制建設(shè)；研究制定證券市場發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，加強證券市場基礎(chǔ)建設(shè)；加強證券市場管理，保障證券市場健康發(fā)展七個方面。

《通知》的發(fā)布標(biāo)志著中國證券市場的管理進入規(guī)范化軌道。

1992年底，“紅廟子”（成都一條街道的名稱）自發(fā)地出現(xiàn)了一個買賣內(nèi)部職工股等未上市股票的市場，被稱為“紅廟子市場”。

當(dāng)時，來自深圳等地的大戶們在此大筆收購四川省內(nèi)公司發(fā)行的尚未到證券交易所正式上市的股票，使這些股票的價格紛紛上漲。

有人形容，“你在紅廟子市場這頭買了股票，剛走了200米，你的股票就翻番了”。

1993年3月初，每天有數(shù)萬人次在這里交易，幾乎所有四川境內(nèi)（除重慶外）的公司。

所發(fā)行的股票、內(nèi)部股權(quán)證，都陸續(xù)進入自發(fā)交易市場，甚至債券、股票認(rèn)購收據(jù)都在市場上“炒”，交易品種最多時達70~80種。

1993年5月，政府開始干預(yù)，采取了一些禁止該種形式交易的措施，成都“紅廟子市場”被取締。

1994年6月17日，國務(wù)院頒布《九十年代國家產(chǎn)業(yè)政策綱要》，明確指出，今后股票、債券發(fā)行要優(yōu)先安排基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)工業(yè)產(chǎn)業(yè)。

1995年3月，證券市場在發(fā)展4年多以后正式被寫進政府工作報告。

1995年9月25-28日，中共中央十四屆五中全會在北京舉行，全會審議并通過了《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展“九五...

現(xiàn)在哪只股票最值得長期持有？

一、關(guān)于股市運行機制問題 我國股市在某種程度上只注重“擴容發(fā)展”，沒有理順“監(jiān)管”與“改革”、“發(fā)展”的關(guān)系。

我國股市的“圈錢”體制，粗放式擴張，雖然使股市得到了跳躍式的擴容，但累進的結(jié)構(gòu)性制度性矛盾越來越突出。

筆者認(rèn)為我國股市發(fā)展歷史上最大的失誤在于解散了跨部門、跨利益集團的股市發(fā)展政策設(shè)計部門，如國務(wù)院證券委。

正是失去了這一戰(zhàn)略思維的“心臟”，我國股市出現(xiàn)了“只談發(fā)展”“不談發(fā)展改革”，“只談監(jiān)管”不談“改革發(fā)展”。

我國證券市場的發(fā)展現(xiàn)狀是：由警察部門主導(dǎo)的全面規(guī)劃發(fā)展！如果不能正確處理股市“監(jiān)管”與“發(fā)展”“改革”的關(guān)系，就難以處理“破”與“立”的關(guān)系，我們“破”了不規(guī)范的市場力量，但沒有“立”起相應(yīng)規(guī)范化的市場力量。

打擊不規(guī)范力量給“莊家”“私募基金”“跨市場、跨產(chǎn)品套利”等種種交易行為以重創(chuàng)！而這種重創(chuàng)基本瓦解了由他們組成的自下而上的自發(fā)形成的我國股市的流動力提高機制。

但是，由于我們沒有相應(yīng)的針對“規(guī)范化”市場運作機制的主動的戰(zhàn)略性的建設(shè)方案，在瓦解的同時沒有建立流動力提高機制。

這樣做的嚴(yán)重消極影響就是：隨著我國股市流動力提高機制的不斷被削弱被瓦解，我國股市的運行安全正收到嚴(yán)重威脅。

因此，只有處理好監(jiān)管者和市場的關(guān)系，才能建立良性的股市運作機制，促進股市的健康發(fā)展，筆者認(rèn)為作為市場監(jiān)管者既不能“當(dāng)婆婆”，也不能放任自流。

在1929年-1933年的世界經(jīng)濟大蕭條之前，經(jīng)典的自由市場理論大行其道，認(rèn)為政府是“守夜人”，反對政府對市場進行任何的干預(yù)。

在發(fā)生了席卷整個資本主義世界的危機之后，主張國家對經(jīng)濟進行強有力干預(yù)的凱恩斯主義逐漸取得了經(jīng)濟學(xué)中主流地位。

當(dāng)前我國國民經(jīng)濟呈現(xiàn)明顯的周期性特征，要熨平經(jīng)濟波動的“峰”和“谷”，政府應(yīng)主動實施反經(jīng)濟周期的宏觀經(jīng)濟政策。

二、關(guān)于機構(gòu)投資者 在美國股票市場的投資者中，機構(gòu)投資者占絕大多數(shù)，占股票總值的80-85%。

美國股票市場的重要投資者依次是：養(yǎng)老基金、人壽保險基金、財產(chǎn)保險基金、共同基金、信托基金、對沖基金、商業(yè)銀行信托部、投資銀行、慈善基金等。

這些機構(gòu)投資者都是以證券作為主要的投資業(yè)務(wù)，他們素質(zhì)高，經(jīng)營豐富，通過投標(biāo)方式來參與新股發(fā)行的定價，制定出的價格通常能反映發(fā)行公司的價值。

與發(fā)達國家相比，我國證券投資基金的差距主要表現(xiàn)為：一是規(guī)模太小，2000年全美共同基金資產(chǎn)總值達4萬億美元，而同期我國證券投資基金的資產(chǎn)總值則只有700億元人民幣。

二是單個基金的塊頭太小，目前世界上基金規(guī)模動輒上千億美元，而我國最大規(guī)模的只要30億元人民幣，三是家數(shù)太少，美國達7000多只，我國不到40只。

這幾年，我國股市的發(fā)展重點之一是大力發(fā)展“證券投資基金”，并且把發(fā)展的形式定位在“公募型契約”證券投資基金。

但出現(xiàn)了“唯證券基金獨尊“的發(fā)展戰(zhàn)略。

由此，我國證券市場的投資者隊伍發(fā)生了結(jié)構(gòu)性變化，出現(xiàn)了以證券投資基金取代其他一切機構(gòu)投資者的傾向。

相對于證券投資基金的快速發(fā)展，我國股市的其他機構(gòu)投資者明顯萎縮 這種只扶持證券基金的片面的股市發(fā)展政策，實踐證明已危及股市運行安全。

證券投資基金的研究表明，證券投資基金的行為從整體上而言表現(xiàn)為“順勢操作”，因此從整體和長期而言并不能明顯為股市提供流動力支持。

分析從2000年以來的四個1300點附近的各類投資者的行為模式我們可以看出，證券投資基金并未表現(xiàn)出逆勢進場的模式，從而無能力擔(dān)當(dāng)起為市場提供流動力的重任。

但是與此同時，隨著不斷的監(jiān)管和加壓，在這四個1300點附近，其他投資者特別是機構(gòu)投資者正趨于土崩瓦解之勢。

比較2000年以前的我國股市，我們在市場上已經(jīng)越來越難以看到“抄底“資金的身影。

投資者的高度“同質(zhì)化”，破壞了證券市場應(yīng)有的機構(gòu)投資者的“異質(zhì)化”結(jié)構(gòu)。

這就破壞了證券市場上各類機構(gòu)投資者的應(yīng)有的相互競爭，相互補充的生態(tài)平衡局面，帶來了獨家壟斷性發(fā)展的失衡狀態(tài)。

筆者認(rèn)為：大力發(fā)展多樣化的投資者隊伍，建立生態(tài)平衡系統(tǒng)，市場機構(gòu)化是當(dāng)今國際資本市場的特點之一，也是我國股市健康發(fā)展的重要步驟之一。

資本市場上的機構(gòu)投資者主要是指養(yǎng)老基金，保險基金，和共同基金這三類投資者。

有的國家還包括開辦個人投資信托和證券自營的銀行。

目前我國資本市場仍然以散戶為主，證券投資基金剛開始發(fā)展，保險基金從1999年開始以購買證券投資基金形式間接入市，但尚不能直接投資股票，養(yǎng)老基金由于體制問題，也未形成一個真正的法人。

由此，培養(yǎng)機構(gòu)投資者的任務(wù)艱巨。

培養(yǎng)機構(gòu)投資者的主要內(nèi)容包括：培養(yǎng)開放式基金，擴大基金市場和基金品種，基金設(shè)立和發(fā)行要逐漸由審批制過渡到注冊制，要通過組建中外基金管理公司，提高國內(nèi)基金的技術(shù)和管理水平，增強素質(zhì)和競爭力；為保險基金自由進入市場創(chuàng)造條件，包括保險基金可以作為基金管理公司發(fā)起人，通過自己設(shè)立的基金管理公司進入市場等；培養(yǎng)養(yǎng)老基金，幫助這部分基金進入市場。

目前我們欣喜的聽到證券監(jiān)管高層表態(tài)：將...

股票里面量的指標(biāo)都有哪些,怎么用？

股票投資分析方法通?？梢苑譃閮纱箢悾夯久娣治龊图夹g(shù)分 析。

投資者經(jīng)常爭論哪一種方法更好。

本課中將討論為什么兩種方法 對成功投資都至關(guān)重要。

如何看待基本面分析和技術(shù)分析之爭？ 就我個人的經(jīng)驗，這并不是一個非此即彼的問題。

在分析的時候， 你必須對這兩個方面都作出考慮。

一方而，要運用基本面分析的方法 考慮公司的競爭力、經(jīng)營情況、產(chǎn)品和技術(shù)情況，另一方面，也要運 用技術(shù)分析的方法來判斷該股票當(dāng)前的市場表現(xiàn)。

基本面分析是你購買每支股票的基礎(chǔ)，它是你區(qū)分良莠的保證。

基本面分析中最重要的是什么？ 我們可以發(fā)現(xiàn)，公司的贏利能力是影響該公司股價的最重要因素 之一。

這意味著你應(yīng)當(dāng)只買這樣的股票：持續(xù)的贏利增長、銷售增長、 高利潤率和高股東權(quán)益收益率。

每股收益可作為衡量公司成長性和贏 利能力的指標(biāo)之一。

根據(jù)對過去最成功的股票的分析和我們多年的投資經(jīng)驗，我們發(fā) 現(xiàn)它們大多數(shù)是成長型公司的股票，在其股價達到峰值之前，其平均 每股收益的過去三年年增長率在30%以上。

因此，應(yīng)當(dāng)集中投資于 這種類型的股票。

這是我選擇股票的一條最重要的原則。

如果某個公司沒有三年的贏利記錄呢？ 過去十年內(nèi)某些公開發(fā)行股票的公司并沒有公開的連續(xù)三年的 盈利增長記錄，但實際上它們大多數(shù)是有盈利的。

相關(guān)資料可以在公 司的公告信息中找到。

在這種情況下，如果一家公司過去六年來每個 第四季度的盈利增長都保持在50%以上，這種投資對象應(yīng)該是理想的。

我對那種虧損或是一般的盈利情況在將來會得到改善的許諾不感興趣，因為大量的歷史經(jīng)驗表明那些成功的公司在其股價出現(xiàn)大幅 增長之前都有極高的利潤增長率。

其他重要的基本因素是什么？ 比如，銷售額在過去幾個季度中應(yīng)當(dāng)有加速增長或比上年同期有 超過25%的增長，這些因素也同等重要。

在相同條件下，我更傾向 于選擇那些在近期的銷售量、利潤增長率、股東權(quán)益增長率等方面始 終在行業(yè)內(nèi)位于領(lǐng)頭羊的公司。

什么是＂股東權(quán)益收益率＂？ 股東權(quán)益收益率是一項財務(wù)指標(biāo)，它可以衡量某一公司運用資金 的效率。

我們分析發(fā)現(xiàn)，股價表現(xiàn)優(yōu)異的公司，絕大部分的股東權(quán)益收益 率在20%以上，并有管理者持股，亦即管理層持有公司股權(quán)的一定 份額——這種做法有利于實現(xiàn)績效掛鉤。

一家公司必須有比別人獨特的產(chǎn)品或服務(wù)，這一點也很重要。

作 為投資者，你應(yīng)當(dāng)了解你所投資的公司生產(chǎn)什么或從事哪些業(yè)務(wù)。

該公司應(yīng)該有實力強的機構(gòu)投資并處于支柱行業(yè)。

你可以利用操 作良好的共同基金、銀行和其它機構(gòu)投資者的研究成果，頂尖的機構(gòu) 通常會在買進大量股票時對該公司作徹底的基本面分析。

技術(shù)分析和基本面分析有何不同？ 技術(shù)分析主要是通過圖表對市場運動作分析、研究和判斷的。

圖 表分析師以股票交易的價量作為重要指標(biāo)并以此來反映股票的供求 情況。

你應(yīng)當(dāng)學(xué)會使用那些同時反映了股票價格和交易量的日表或周 表。

通過使用圖表，你可以形象地看到某支股票的市場運行是否正常， 是否有機構(gòu)正在建倉，買賣時機是否適宜。

技術(shù)分析的過程也是學(xué)習(xí)與鑒別有效的價格渡動模式的過 程。

基本面分析和技術(shù)分析缺一不可 在基本面發(fā)生變化之前，量價圖表將會提示我們潛在的問題或投 資機會。

交易量是使你能正確判斷某支股票的供求關(guān)系的重要指標(biāo)之一。

你必須了解你的股票價格上漲或下跌時，其交易量與通常情況相比是 萎縮還是放大。

這一點很重要，也是我們?yōu)槭裁丛凇锻顿Y者商報》上 提供“交易量比例”的原因。

交易量是大機構(gòu)可能正在買賣你所持有的股票的信號，這會給該 支股票的價格帶來沖擊。

重視它等于重視你的身家性命。

最好的機構(gòu)投資者總是同時使用基本面分析和技術(shù)分析以作出 投資決定的。

本課要點 ●同時運用基本面分析和技術(shù)分析的投資風(fēng)格是發(fā)現(xiàn)勝出股票 的法寶。

●基本面分析關(guān)注的是公司的盈利及增長、銷售額、利潤率和股 東權(quán)益收益率。

它幫助你縮小選股范圍并選出那些質(zhì)地良好的股票。

●技術(shù)分析包括學(xué)會閱讀量價圖表并擇機買賣。

技術(shù)分析的缺陷 1.技術(shù)分析的基礎(chǔ)是建立在已往歷史的數(shù)據(jù)上，并假定它會在 未來重復(fù)。

然而事實上，股市是永遠不會重復(fù)的，股市某一天的走勢 與任何一天都不同，股市的未來，也不是套用歷史數(shù)據(jù)就可以簡單預(yù) 測的。

2.技術(shù)分析無法判定股票的供求關(guān)系。

股票供求關(guān)系的變化是 股市運行的直接動因，股票供求取決于資金面的供給、新股發(fā)行速度、 入市意愿等因素，而這些因素在來來都具有不確定性，這是技術(shù)分析 無法判定的。

3.技術(shù)分析無法改變宏觀經(jīng)濟與政策面、公司行業(yè)基本面、消 息面上的不確定性。

4.在以莊家為主力的市場中，由于股價由莊家決定，所＂存在 許多的騙線問題。

如渡浪騙線、均線騙線、指數(shù)騙線、尾盤騙線、K 線騙線、指標(biāo)騙線等，投資者如果只簡單以技術(shù)分析作入市參考的話， 就很容易掉入莊家的陷阱。

實際上，在一個人人都懂技術(shù)分析的市場上，技術(shù)分析自然就失 去了它的可靠性。

試想，如果誰都認(rèn)為某一天技術(shù)上發(fā)出了買入信號， 那么，這個技術(shù)上的信號還會準(zhǔn)確嗎？這是技術(shù)分析自身存在的悖論。

綜上所述，基本面...