印度糧食大幅減產(chǎn)，國際糧價持續(xù)高企

據(jù)悉，印度此次糧食減產(chǎn)主要是因為四個邦遭遇干旱，旱災(zāi)面積達(dá)到250萬公頃，導(dǎo)致糧食減產(chǎn)約700萬至800萬噸。而作為全球糧食主產(chǎn)區(qū)之一，其大米產(chǎn)品面向全球150多個國家出口，貿(mào)易額占據(jù)全球大米貿(mào)易的40%。印度大米出口商協(xié)會主席預(yù)計，受關(guān)稅影響的白米和糙米占印度大米出口的60%以上，大米出口價可能從目前的每噸350美元(約合人民幣2423元)上漲至400美元以上。

目前，受國際政治局勢和全球極端天氣影響，國際糧價持續(xù)高企，雖然近期由于烏克蘭港口恢復(fù)出口農(nóng)產(chǎn)品使得糧食價格有所回落，但糧食價格依舊居于高位。分析認(rèn)為，能源和化肥價格居高不下，推高了種植谷物的成本，同時，例如洪水、干旱等極端天氣的頻繁出現(xiàn)，持續(xù)加劇對農(nóng)產(chǎn)品市場的影響。據(jù)聯(lián)合國糧農(nóng)組織近日公布的2022年最新谷物產(chǎn)量預(yù)測，其大幅下調(diào)了產(chǎn)量前景，2022年全球谷物產(chǎn)量預(yù)計同比下降3890萬噸，跌幅為1.4%。

中航證券指出，氣候擾動影響糧食供需，全球小麥、玉米和水稻期末庫存較上年均減少。根據(jù)USDA最新預(yù)測，極端高溫天氣席卷歐盟、美國等地，22/23年全球玉米、水稻產(chǎn)量分別較上月預(yù)測下調(diào)629萬噸、232萬噸。國內(nèi)來看，北澇南旱將影響玉米產(chǎn)量，養(yǎng)殖利潤回升提振玉米飼用消費(fèi)，疊加進(jìn)口減少，8月預(yù)測22/23年國內(nèi)玉米結(jié)余僅4萬噸，較上年減少479萬噸。全球糧食減產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng)，部分農(nóng)產(chǎn)品供需依然偏緊，糧食價格或仍將處于較高水平。

種業(yè)政策再迎催化，關(guān)注行業(yè)龍頭標(biāo)的

近日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公告第一批72個國家農(nóng)作物種質(zhì)資源庫(圃)和19個國家農(nóng)業(yè)微生物種質(zhì)資源庫名單，加快健全我國農(nóng)業(yè)種質(zhì)資源保護(hù)體系。下一步，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部將會同地方農(nóng)業(yè)農(nóng)村部門，組織簽訂國家級種質(zhì)資源庫三方協(xié)議，落實省級主管部門、屬地政府和保護(hù)主體三方責(zé)任。目前，國內(nèi)種業(yè)相關(guān)政策持續(xù)推進(jìn)，同時，目前高企的國際糧價有助于提振種子需求，種業(yè)景氣度持續(xù)提升。

國金證券指出，種子板塊一般四季度毛利率更高，預(yù)期種子板塊盈利將有所改善。目前國際局勢尚不明朗，加之近期天氣原因或造成部分地區(qū)農(nóng)作物減產(chǎn)，可能繼續(xù)助推國際糧價上行。國內(nèi)糧食安全重要性持續(xù)被強(qiáng)調(diào)，隨著國家大力推薦種業(yè)技術(shù)發(fā)展，種子公司技術(shù)壁壘有望提升，轉(zhuǎn)基因技術(shù)有望加速落地，建議關(guān)注轉(zhuǎn)基因技術(shù)優(yōu)勢明顯、具有核心育種優(yōu)勢的龍頭種企。

受益標(biāo)的方面，浙商證券指出，種植鏈條國際糧價波動，關(guān)注道道全、金龍魚榨利改善情況;同時關(guān)注轉(zhuǎn)基因種業(yè)相關(guān)標(biāo)的，推薦關(guān)注大北農(nóng)(轉(zhuǎn)基因性狀儲備豐富，先發(fā)優(yōu)勢明顯)、隆平高科(玉米和水稻種子龍頭，參股公司轉(zhuǎn)基因性狀較多)。

2022年糧食生產(chǎn)概念股

1、隆平高科：在每股收益方面，公司從2018年到2021年，分別為0.63元、-0.23元、0.09元、0.05元。

回顧近30個交易日，隆平高科股價下跌1.07%，總市值上漲了8.96億，當(dāng)前市值為209億元。2022年股價下跌-51.23%。

2、神農(nóng)科技：公司在每股收益方面，從2018年到2021年，分別為0.02元、-0.32元、-0.12元、-0.06元。

通過組建“一站式糧食生產(chǎn)供應(yīng)鏈管理服務(wù)”農(nóng)業(yè)專業(yè)合作聯(lián)社，雜交水稻種子銷售給農(nóng)戶，提供綜合配套服務(wù)，生產(chǎn)出的糧食再由聯(lián)合大米加工廠統(tǒng)一收購加工成大米對外銷售。前三季度凈利潤3514.98萬元同比增長140.23%。

回顧近30個交易日，神農(nóng)科技上漲5.31%，最高價為5.15元，總成交量10.29億手。

3、金健米業(yè)：公司在每股收益方面，從2018年到2021年，分別為-0.08元、0.02元、0.03元、-0.04元。

在近30個交易日中，金健米業(yè)有16天上漲，期間整體上漲2.42%，最高價為9.42元，最低價為8.8元。和30個交易日前相比，金健米業(yè)的市值上漲了1.41億元，上漲了2.42%。

4、登海種業(yè)：公司在每股收益方面，從2018年到2021年，分別為0.04元、0.05元、0.12元、0.26元。

但隨著國家“三區(qū)”建設(shè)的推進(jìn)，10.4億畝“兩區(qū)”(糧食生產(chǎn)功能區(qū)、重要農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)保護(hù)區(qū))的劃定，國內(nèi)對玉米的供種總需求數(shù)量將趨穩(wěn)定，在量上不會有新的增長空間。

登海種業(yè)在近30日股價上漲7.79%，最高價為22.47元，最低價為20.21元。當(dāng)前市值為193.25億元，2022年股價下跌-18.94%。

5、北大荒：北大荒在每股收益方面，從2018年到2021年，分別為0.55元、0.48元、0.56元、0.48元。

公司目前是國內(nèi)最大的以糧食生產(chǎn)為主的上市公司，具有顯著的規(guī)模，資源，技術(shù)，裝備，管理，綠色產(chǎn)品優(yōu)勢。