外匯交易訂單類(lèi)型介紹

藝潔2分享時(shí)間：2024-02-06 06:59:31

外匯交易訂單類(lèi)型

市價(jià)訂單(Market Order)

市價(jià)訂單指的是以當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行交易的訂單。假如，EUR/USD的當(dāng)前匯率報(bào)價(jià)為EUR/USD=1.1214/1.1216，如果我們此時(shí)想要做多歐元的話，我們可以點(diǎn)擊交易平臺(tái)上的“買(mǎi)入”鍵，系統(tǒng)就會(huì)自動(dòng)按照當(dāng)前市價(jià)1.1216賣(mài)出歐元，我們就成功地按當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格建立了一筆EUR/USD多頭訂單。這跟我們平時(shí)網(wǎng)購(gòu)的性質(zhì)一樣，按當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格即時(shí)交易。

限價(jià)訂單(Limit Entry Order)

限價(jià)訂單指的是以某個(gè)低于當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格買(mǎi)入或者以某個(gè)高于當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格賣(mài)出的交易訂單。比如， EUR/USD當(dāng)前匯率報(bào)價(jià)為 EUR/USD=1.2050/1.2052。如果我們想在匯率升到1.2070的時(shí)候做空歐元的話，我們有兩種方法來(lái)執(zhí)行這筆空頭訂單。

第一種方法，就是前面講到的市價(jià)訂單法，我們可以觀察匯率走向直到匯率上升到1.2070是我們按照這一市場(chǎng)價(jià)格執(zhí)行一筆空頭市價(jià)訂單做空歐元。

第二種方法，我們可以預(yù)先在1.2070的位置放置一筆空頭訂單，然后我們就可以去干其它事情而不必守在電腦前面，若匯率上升到1.2070位置的話，交易平臺(tái)將自動(dòng)為我們執(zhí)行一筆空頭訂單，這就是我們說(shuō)的限價(jià)訂單。如果我們認(rèn)為價(jià)格會(huì)在某個(gè)高于當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格的位置出現(xiàn)反轉(zhuǎn)并且觸及我們指定的價(jià)格我們就可以使用限價(jià)訂單。

停止訂單(Stop-Entry Order)

停止訂單指的是以某個(gè)低于當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格賣(mài)出或者以某個(gè)高于當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格買(mǎi)入的交易訂單。比如， GBP/USD當(dāng)前匯率報(bào)價(jià)為GBP/USD=1.5050/1.5052。我們認(rèn)為如果匯率能上升到1.5060的話匯率將繼續(xù)進(jìn)一步上升，我們就可以在1.5060的位置做多英鎊。這時(shí)我們同樣也有兩種方法來(lái)執(zhí)行交易。

第一種方法，就是前面講到的市價(jià)訂單法，我們可以觀察匯率走向直到匯率上升到1.5060時(shí)我們按照這一市場(chǎng)價(jià)格執(zhí)行一筆多頭市價(jià)訂單做多英鎊。

第二種方法，我們可以預(yù)先在1.5062的位置放置一筆多頭訂單，然后你就可以去干其它事情了，若果匯率上升到1.5060位置的話，交易平臺(tái)將自動(dòng)為我們執(zhí)行一筆多頭訂單，這就是我們說(shuō)的停止訂單。如果我們認(rèn)為價(jià)格會(huì)一直朝一個(gè)方向移動(dòng)時(shí)(出現(xiàn)單邊市)，我們就可以使用停止訂單。

止損訂單(Stop-Loss Order)

止損訂單指的是當(dāng)價(jià)格對(duì)持有倉(cāng)位不利時(shí)為了防止虧損進(jìn)一步擴(kuò)大的一種訂單。例如我們?cè)?.2230的位置做多EUR/USD，我們心里可接受的最大虧損是30個(gè)點(diǎn)，那么我們就可以在1.2200的位置放置一個(gè)止損訂單。這意味著如果我們判斷失誤匯率下跌到1.2200的位置而不是像我們預(yù)期的那樣上漲，交易平臺(tái)將自動(dòng)在1.2200位置執(zhí)行一筆空頭訂單結(jié)束我們的多頭頭寸，我們此時(shí)的虧損就是30個(gè)點(diǎn)。止損訂單對(duì)于控制風(fēng)險(xiǎn)是非常非常重要的，以后在風(fēng)險(xiǎn)管理課程內(nèi)容里我們將做進(jìn)一步了解。

跟蹤止損(Trailing Stop)

跟蹤止損指的是隨著價(jià)格波動(dòng)而移動(dòng)的止損訂單，有時(shí)也叫移動(dòng)止損。假如我們決定在90.80的位置做空 USD/JPY，并放置一筆20個(gè)點(diǎn)的跟蹤止損，這意味著我們最初的止損位置是在91.00。如果價(jià)格下跌到90.60的位置，我們的跟蹤止損位置也相應(yīng)的下調(diào)至90.80的位置。需要記住的是跟蹤止損不會(huì)隨著價(jià)格波動(dòng)而放大或縮小，在任何一個(gè)新的價(jià)格位置上，止損一直都保持為20點(diǎn)。此時(shí)我們假設(shè)匯率繼續(xù)下跌至90.40，我們的跟蹤止損位置隨之變?yōu)?0.60(意即，鎖定20個(gè)點(diǎn)的盈利)。如果匯率繼續(xù)下跌至90.20，我們的跟蹤止損位置隨之變?yōu)?0.40，依次類(lèi)推。跟蹤止損是用于鎖定一定盈利目標(biāo)的一種止損訂單。

外匯交易術(shù)語(yǔ)——“點(diǎn)”

什么是“點(diǎn)”?

外匯行業(yè)通常把表示兩種貨幣間的價(jià)值變動(dòng)的最小單位叫做“點(diǎn)”，也就是說(shuō)，點(diǎn)是外匯報(bào)價(jià)的最小計(jì)量單位?，F(xiàn)在的匯率報(bào)價(jià)基本都是5位數(shù)報(bào)價(jià)。比如歐元/美元匯率從1.2250漲至1.2251，我們就說(shuō)歐元漲了1個(gè)點(diǎn)(0.0001)。

每一種貨幣都有其相對(duì)價(jià)值，因此計(jì)算某一特定貨幣對(duì)一個(gè)點(diǎn)的價(jià)值是很有必要的。一個(gè)點(diǎn)的點(diǎn)值通常被表述為一個(gè)比率，即，0.0001除以匯率。

下面我們給出幾個(gè)主要貨幣對(duì)的匯率點(diǎn)值計(jì)算方法，其中點(diǎn)值都是以美元表示的。

1，USD/JPY。假設(shè)USD/JPY的匯率是119.80，匯率每波動(dòng)一個(gè)點(diǎn)就表示美元相對(duì)于日元變動(dòng)了0.01日元，0.01除以匯率就得到了點(diǎn)值。計(jì)算過(guò)程為： 0.01/119.80=0.0000834美元。就是說(shuō)USD/JPY一個(gè)點(diǎn)的價(jià)值就是0.0000834美元，如果你交易一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)手(100000美元)的話，一個(gè)點(diǎn)的價(jià)值就是8.34美元(100000_0.0000834=8.34美元)。

2，USD/CHF和USD/CAD。以USD/CHF，假設(shè)USD/CHF的匯率是1.5250，匯率每波動(dòng)一個(gè)點(diǎn)表示美元相對(duì)于瑞士法郎變動(dòng)了0.0001瑞郎，0.0001除以匯率就得到了點(diǎn)值。計(jì)算過(guò)程為：0.0001/1.5250 =0.0000655美元。就是說(shuō)USD/CHF一個(gè)點(diǎn)的價(jià)值就是0.0000655美元，如果你交易一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)手(100000美元)的話，一個(gè)點(diǎn)的價(jià)值就是6.55美元(100000_0.0000655=6.55美元)。

3，EUR/USD和GBP/USD。由于EUR/USD和GBP/USD分別表示1歐元1英鎊的美元價(jià)格，所以匯率每波動(dòng)一個(gè)點(diǎn)，分別表示歐元、英鎊相對(duì)于美元變動(dòng)了0.0001美元。計(jì)算過(guò)程和道理跟上面兩個(gè)例子是完全一樣的，這里省去計(jì)算過(guò)程。

可能大家都被上面的計(jì)算過(guò)程嚇了一跳，并且可能會(huì)想這也太麻煩了吧，不過(guò)大家不用擔(dān)心，我們只需要了解其中的邏輯過(guò)程就可以啦，計(jì)算過(guò)程是交易平臺(tái)自動(dòng)完成的，無(wú)需我們自己動(dòng)手計(jì)算。

怎么計(jì)算外匯交易的盈虧

什么是“手”?

現(xiàn)貨外匯市場(chǎng)是通過(guò)特定的交易量來(lái)進(jìn)行交易的，這一特定的交易量就是外匯交易的基本合約單位，通常稱為“手”。一標(biāo)準(zhǔn)手的價(jià)值是100000美元，一迷你手的價(jià)值是10000美元，一微型手的價(jià)值是1000美元，一納米手的價(jià)值是100美元。

正如我們上一節(jié)課介紹過(guò)的，一種貨幣對(duì)另一種貨幣的相對(duì)價(jià)值變化是用“點(diǎn)”來(lái)計(jì)量的，“點(diǎn)”是匯率變動(dòng)的最小單位，一個(gè)點(diǎn)是一個(gè)很小很小的貨幣價(jià)值單位的百分比。如果一次只交易1美元的話，那盈虧只有百萬(wàn)分之幾美元，根本無(wú)法計(jì)算盈虧。要想計(jì)算出較大數(shù)量的盈利或者虧損，那么就得進(jìn)行較大數(shù)量的交易。所以外匯交易通常都以基本合約單位進(jìn)行交易(一標(biāo)準(zhǔn)手或一迷你手等等)。下面我們以一標(biāo)準(zhǔn)手的交易量為例，看看一個(gè)“點(diǎn)”值在不同貨幣對(duì)中的具體價(jià)值。

當(dāng)美元作為基礎(chǔ)貨幣時(shí)。

1，USD/JPY的匯率為119.80，則該貨幣對(duì)一標(biāo)準(zhǔn)手的點(diǎn)值為：(0.01/119.80)_$100000=$8.34。

2，USD/CHF的匯率為1.4555，則該貨幣對(duì)一標(biāo)準(zhǔn)手的點(diǎn)值為：(0.0001 / 1.4555) _ $100000 = $6.87。

當(dāng)美元作為報(bào)價(jià)貨幣時(shí)。

3，EUR/USD的匯率為1.1930，(0.0001 / 1.1930) _ 100000=8.38歐元，換算成美元就是8.38_1.1930=$9.997。

4，GBP/USD 的匯率為1.8040，(0.0001 / 1.8040) _ 100000 = 5.54英鎊，換算成美元就是5.54_1.8040=$9.994.

你選擇的交易商不同他們?cè)谟?jì)算不同合約規(guī)模時(shí)可能有不同的計(jì)算方式，不管他們的計(jì)算方式如何，他們都會(huì)告訴你在特定時(shí)間你所交易的貨幣的點(diǎn)值是多少。隨著市場(chǎng)變化，你所交易貨幣的點(diǎn)值也將隨之變化，意即，點(diǎn)值不是固定不變的，點(diǎn)值是隨著市場(chǎng)變化而不斷變化的。

什么是保證金和杠桿?

當(dāng)你開(kāi)立一個(gè)外匯交易賬戶時(shí)，外匯經(jīng)紀(jì)商都會(huì)要求你存入一筆最低數(shù)額的資金。這個(gè)最低開(kāi)戶資金要求在不同的外匯經(jīng)濟(jì)商之間存在巨大差異，從100美元到100000美元都有。當(dāng)你進(jìn)行一筆外匯交易時(shí)，你賬戶中的資金的某個(gè)百分比的資金將被視作初始保證金。

杠桿就是交易量和外匯經(jīng)紀(jì)商要求的保證金之間的比率。通過(guò)杠桿，我們可以用很少的資金就可以買(mǎi)賣(mài)數(shù)量較大的外匯數(shù)量。通常情況下，不同的外匯經(jīng)紀(jì)商提供的杠桿比率是不一樣的，從10:1到400:1甚至1000:1的杠桿都有。

舉個(gè)例子。

假如經(jīng)濟(jì)商提供的杠桿是100:1(或者說(shuō)是1%)，這時(shí)你想要執(zhí)行一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)手的交易量(100000美元)，但是你的賬戶內(nèi)只有5000美元資金，怎么辦。完全沒(méi)有問(wèn)題，這時(shí)經(jīng)濟(jì)商會(huì)從你賬戶內(nèi)撥扣1000美元作為該筆交易的保證金(1000_100=100000)，并且同意借給你剩下的99000美元讓你完成該筆交易。意思就是說(shuō)，如果你選擇使用100倍杠桿的話，交易一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)手你只需要?jiǎng)佑?000美元的保證金;如果選用200倍杠桿的話，交易一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)手你只需要?jiǎng)佑?00美元的保證金。

任何計(jì)算盈利與虧損?

我們已經(jīng)知道如何計(jì)算點(diǎn)值以及什么是杠桿，下面我們看看怎么利用所學(xué)知識(shí)計(jì)算盈利和虧損。我們以做多一手USD/CHF為例。這里需要記住的是，任何時(shí)候我們都是以經(jīng)紀(jì)商的賣(mài)出價(jià)買(mǎi)入，以經(jīng)紀(jì)商的買(mǎi)入價(jià)賣(mài)出，經(jīng)紀(jì)商報(bào)出的買(mǎi)賣(mài)價(jià)之間的差額就是“點(diǎn)差”，也就是他們的利潤(rùn)。

1，外匯經(jīng)紀(jì)商給我們的報(bào)價(jià)為1.4525/1.4530。對(duì)經(jīng)紀(jì)商而言1.4525是買(mǎi)入價(jià)，1.4530是賣(mài)出價(jià)。

2，我們現(xiàn)在要做多一手USD/CHF，所以我們是以1.4530的價(jià)格(經(jīng)紀(jì)商的賣(mài)出價(jià))買(mǎi)入一標(biāo)準(zhǔn)手美元。

3，幾個(gè)小時(shí)后，我們發(fā)現(xiàn)匯率上漲了，USD/CHF的報(bào)價(jià)已經(jīng)變成1.4550/1.4555?，F(xiàn)在我們決定平倉(cāng)以獲得盈利，這時(shí)我們就是以1.4550的價(jià)格(經(jīng)紀(jì)商的買(mǎi)入價(jià))賣(mài)出一標(biāo)準(zhǔn)手美元。

4，我們的盈利點(diǎn)數(shù)就是1.4550-1.4530=20個(gè)點(diǎn)。

5，利用我們上面的公司我們便可以算出我們賺了多少錢(qián)。一個(gè)點(diǎn)價(jià)值為：(0.0001/1.4550)_100000=$6.87，20個(gè)點(diǎn)總價(jià)值就是$6.87_20=$137.4，從這筆交易中我們盈利了137.4美元。