長(zhǎng)期債務(wù)和短期債務(wù)的區(qū)別在于哪里

藝潔2分享時(shí)間：2022-06-06 11:11:56

長(zhǎng)期債務(wù)和短期債務(wù)的區(qū)別

1、短期負(fù)債也叫流動(dòng)負(fù)債，是指將在短期內(nèi)的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其它暫收應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款等。

2、長(zhǎng)期負(fù)債是指期限較長(zhǎng)的債務(wù)，包括長(zhǎng)期借款、公司債券、住房基金和長(zhǎng)期應(yīng)付款等。

3、當(dāng)企業(yè)資金總額一定、負(fù)債與權(quán)益的比例關(guān)系一定時(shí)，短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債的比例就成為此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，所以很有必要權(quán)衡長(zhǎng)、短期負(fù)債優(yōu)缺點(diǎn)。

4、資金成本一般而言，長(zhǎng)期負(fù)債的成本比短期負(fù)債的成本高。這是因?yàn)?(1)長(zhǎng)期負(fù)債的利息率要高于短期負(fù)債的利息率。(2)長(zhǎng)期負(fù)債缺少?gòu)椥浴Ｆ髽I(yè)取得長(zhǎng)期負(fù)債后，在債務(wù)期間內(nèi)，即使沒(méi)有資金需求，也不易提前歸還，只好繼續(xù)支付利息。

5、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)短期負(fù)債的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往比長(zhǎng)期負(fù)債的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高，這是因?yàn)椋?1)短期負(fù)債到期日近，容易出現(xiàn)不能按時(shí)償還本金的風(fēng)險(xiǎn)。(2)短期負(fù)債在利息成本方面也有較大的不確定性。利用短期負(fù)債籌集資金，必須不斷更新債務(wù)，此次借款到期以后，下次借款的利息為多少是不確定的，因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)上短期負(fù)債的利息率很不穩(wěn)定。

6、難易程度相對(duì)來(lái)說(shuō)，短期負(fù)債的取得比較容易、迅速，長(zhǎng)期負(fù)債的取得卻比較難。

長(zhǎng)期債務(wù)是什么

長(zhǎng)期債務(wù)是什么?長(zhǎng)期債務(wù)年利息計(jì)算公式這樣一來(lái)，長(zhǎng)期債務(wù)交易就產(chǎn)生了兩種債務(wù):履約的義務(wù)和償付的義務(wù)。如果兩者都立即履行，那么談判和交易就都結(jié)束了。可是，要到兩種義務(wù)履行之后交易才能結(jié)束;如果中間有時(shí)間間隔，長(zhǎng)期債務(wù)那么交易要.到兩種義務(wù)中的最后一種履行之后才能結(jié)束;如果那是償付的義務(wù)，那么交易要到債務(wù)人償付之后才會(huì)結(jié)束;如果那是履約的義務(wù)，那么交易要到服務(wù)完結(jié)或物資移交并接受之后才會(huì)結(jié)束。

因此，在土地或勞務(wù)還債這樣的長(zhǎng)期債務(wù)情況下，一次交易可以延續(xù)幾年，但就貨幣市場(chǎng)上的短期債務(wù)而言，長(zhǎng)期債務(wù)一次交易也許只會(huì)延續(xù)幾天。一次交易的確是一個(gè)創(chuàng)造的過(guò)程，它創(chuàng)造的不是商品，而是一種經(jīng)濟(jì)量和經(jīng)濟(jì)地位，直到由于履約和償付使得債務(wù)償清、交易結(jié)束的時(shí)候，長(zhǎng)期債務(wù)經(jīng)濟(jì)地位才會(huì)從負(fù)債變?yōu)樽杂?。所以，麥克勞德表面上的第二次談?在這次談判中，債務(wù)被賣給了債務(wù)人，換取了債務(wù)人的現(xiàn)金)并不是談判，那是法律義務(wù)的履行，長(zhǎng)期債務(wù)這種法律義務(wù)通過(guò)償清債務(wù)結(jié)束了交易。銀行家僅僅是“收取”了應(yīng)得的東西，并通過(guò)把債務(wù)人的債務(wù)所有權(quán)還給債務(wù)人并提供全部付款的證據(jù)。

長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率

長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率就是企業(yè)的長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金相除所得的比率，是反映公司償還債務(wù)能力的一項(xiàng)指標(biāo)。長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率的計(jì)算:長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率=[(長(zhǎng)期負(fù)債)/ (流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債)]_100%。一般情況下，長(zhǎng)期債務(wù)不應(yīng)超過(guò)營(yíng)運(yùn)資金。長(zhǎng)期債務(wù)會(huì)隨時(shí)間延續(xù)不斷轉(zhuǎn)化為流動(dòng)負(fù)債，并需動(dòng)用流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)償還。保持長(zhǎng)期債務(wù)不超過(guò)營(yíng)運(yùn)資金，就不會(huì)因這種轉(zhuǎn)化而造成流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債，從而使長(zhǎng)期債權(quán)人和短期債權(quán)人感到貸款有安全保障。長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金比率越低，不僅表明企業(yè)的短期償債能力較強(qiáng)，而且還預(yù)示著企業(yè)未來(lái)償還長(zhǎng)期債務(wù)的保障程度也較強(qiáng)。

長(zhǎng)期債務(wù)是指需要支付利息、年期超過(guò)1年的貸款或財(cái)務(wù)責(zé)任。長(zhǎng)期債務(wù)在英、美、法國(guó)的概念：以債券或其他有價(jià)證券的形式籌款而形成的債務(wù)。營(yíng)運(yùn)資金(working capital)，也叫營(yíng)運(yùn)資本。廣義的營(yíng)運(yùn)資金又稱總營(yíng)運(yùn)資本，是指一個(gè)企業(yè)投放在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，具體包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨等占用的資金。狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指某時(shí)點(diǎn)內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。長(zhǎng)期債務(wù)對(duì)各州和市政當(dāng)局而言，是指依特別程序或根據(jù)未來(lái)征稅的規(guī)定或類似的保證，在某項(xiàng)財(cái)政收入尚未取得之前，撥出資金用于支付某項(xiàng)開(kāi)支的本息的債務(wù)。而對(duì)公司的財(cái)務(wù)管理和破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)管理而言，長(zhǎng)期債務(wù)是指因借款清償各種流動(dòng)債務(wù)、無(wú)擔(dān)保債務(wù)和短期內(nèi)即將到期的票據(jù)債務(wù)和證券債務(wù)而產(chǎn)生的新債務(wù)。長(zhǎng)期債務(wù)往往在很長(zhǎng)時(shí)間以后才償付，且利率低。它很少指?jìng)€(gè)人債務(wù)。當(dāng)指?jìng)€(gè)人債務(wù)時(shí)，則是表示具有永久性質(zhì)的有價(jià)證券債務(wù)，或是有一定的財(cái)產(chǎn)作擔(dān)保的金錢債務(wù),

營(yíng)運(yùn)資金:1 周轉(zhuǎn)時(shí)間短。根據(jù)這一特點(diǎn)，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金可以通過(guò)短期籌資方式加以解決,可避免出現(xiàn)長(zhǎng)期債務(wù)問(wèn)題。2 非現(xiàn)金形態(tài)的營(yíng)運(yùn)資金如存貨、應(yīng)收賬款、短期有價(jià)證券容易變現(xiàn)，這一點(diǎn)對(duì)企業(yè)應(yīng)付臨時(shí)性的資金需求有重要意義。3 數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債容易受內(nèi)外條件的影響，數(shù)量的波動(dòng)往往很大。4 來(lái)源具有多樣性。營(yíng)運(yùn)資金的需求問(wèn)題既可通過(guò)長(zhǎng)期債務(wù)籌資方式解決，也可通過(guò)短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。營(yíng)運(yùn)資金可以用來(lái)衡量公司或企業(yè)的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業(yè)對(duì)于支付義務(wù)的準(zhǔn)備越充足，短期償債能力越好。當(dāng)營(yíng)運(yùn)資金出現(xiàn)負(fù)數(shù)，也就是一家企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債時(shí)，這家企業(yè)的營(yíng)運(yùn)可能隨時(shí)因長(zhǎng)期債務(wù)而周轉(zhuǎn)不靈而中斷。公司長(zhǎng)期債務(wù)的影響因素一直是資本市場(chǎng)研究的重點(diǎn)。由于營(yíng)運(yùn)資金在公司整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中占有很重要的地位,其管理水平與長(zhǎng)期債務(wù)之間的關(guān)系十分重要。研究發(fā)現(xiàn),營(yíng)運(yùn)資金管理策略及其管理水平對(duì)公司整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的長(zhǎng)期債務(wù)融資均有顯著影響。