家族信托在西方發(fā)達國家上流社會普遍被采用，富人階層通過“家族信托”安排家產(chǎn)。后來隨著家族信托在中國的迅速發(fā)展，這種做法逐漸被中國的富人們認知，那么家族信托是什么意思，一起來看看吧。

家族信托是什么意思

家族信托是指高凈值人群委托信托機構(gòu)，代為經(jīng)營管理、處置家族財產(chǎn)的信托計劃，其目的在于實現(xiàn)富裕人群的財富經(jīng)營管理和子孫福祉。根據(jù)信托法律原理，一旦設(shè)立家族信托，投入至信托計劃內(nèi)的財產(chǎn)即具備獨立性，無論富人離婚析產(chǎn)或破產(chǎn)、死亡，家族信托計劃內(nèi)的財產(chǎn)都將獨立存在。而且富人可通過合同約定設(shè)定多樣化、個性化的傳承條件，以確保子孫后代衣食無憂。同時，通過特殊的財務(wù)安排，家族信托可用于規(guī)避高額的遺產(chǎn)稅費?；谏鲜鰞?yōu)點，家族信托在20世紀80年代出現(xiàn)后，受到世界各地富豪的廣泛青睞。

家族信托的優(yōu)點

第一，其首要優(yōu)勢即為保證財產(chǎn)的傳承和避免繼承糾紛，家族信托對于財產(chǎn)固定穩(wěn)定的配置可以有效避免子女揮霍無度，爭奪財產(chǎn)，保證家庭關(guān)系的和睦以及企業(yè)的正常穩(wěn)定經(jīng)營。

第二，家族信托還可以實現(xiàn)一定程度的稅收減免和稅收遞延，因為信托一旦成立，信托財產(chǎn)即成為獨立的財產(chǎn)，利用其獨立性可以有效地解決遺產(chǎn)的高稅率所帶來的稅收困擾，更大程度上減少資金的損耗，保留家族財富，主要可以避免遺產(chǎn)稅和繼承稅。

第三，信托財產(chǎn)的獨立性，使得信托財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)能夠有效隔離，委托人遭遇的任何變故如破產(chǎn)清算、離婚訴訟、強制執(zhí)行等都不會對信托財產(chǎn)造成影響，信托充當了“防火墻”的角色。

第四，有利于實現(xiàn)家庭資產(chǎn)的保值和增值，產(chǎn)生“錢生錢”的良好效果。當前我國僅允許信托行業(yè)橫跨貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)市場進行組合投資，因此其資金運用范圍極為廣泛，較之其他投資途徑更能滿足投資人對家族資產(chǎn)的個性化需求，既可以進行銀行存貸款融資，也可以投資實業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施，可以充分發(fā)揮家族資產(chǎn)的靈活與價值。

家族信托的起源和進展

家族信托的雛形可追溯到古羅馬帝國時期(公元前 510 年-公元前 476 年)。當時《羅馬法》將外來人、解放自由人排斥于遺產(chǎn)繼承權(quán)之外。為避開這樣的規(guī)范，羅馬人將自己的財產(chǎn)委托移交給其信任的第三人，要求為其妻子或子女利益而代行對遺產(chǎn)的經(jīng)營管理和處分，從而在實際上實現(xiàn)遺產(chǎn)繼承權(quán)。

在美國，家族信托由來已久，最初出現(xiàn)于 19 世紀末、20 世紀初，即鍍金年代(Gilded Age)來臨之初由一些富裕家庭創(chuàng)造的。早期的家族信托受相同的法律法規(guī)監(jiān)管，設(shè)立家族信托方式較為單一。

在經(jīng)歷了長達 25 年的經(jīng)濟繁榮時期后(被稱為美國的第二個鍍金年代)，許多州的法律也變得更靈活，設(shè)立和運營家族信托也變得更加容易——富人因此更容易實現(xiàn)其財富規(guī)劃和傳承的目標。

根據(jù)現(xiàn)行《信托法》，信托是指委托人基于對受托人的信任，與受托人簽訂信托合同，將其財產(chǎn)所有權(quán)委托給受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名義經(jīng)營管理信托財產(chǎn)，并在指定狀況下由受益人獲得收益。而家族信托是指個人作為委托人，以家庭財富的經(jīng)營管理、傳承和保護為目的的信托，受益人一般為本家庭成員。

通常認為，家族信托是為總資產(chǎn)超過2億美元的富裕家庭服務(wù)的，但實際上，家族信托的運用已非常廣泛，一般富裕家庭也可使用這種工具規(guī)劃傳承財產(chǎn)。

設(shè)立家族信托的意義

大多數(shù)的家族信托都是私益性質(zhì)，家族后代可根據(jù)委托人設(shè)下的分配法則獲取信托股權(quán)收益，保障自己的生活。特別是中國高凈值財富投入者(HNWIs)非常在意家財是否由自己的血親后代所繼承，設(shè)立信托可保證無論委托人或其配偶再婚多少次，家族財產(chǎn)受益人都只能是其子女或其他指定受益人。

除去信托廣為人知的“財產(chǎn)安全隔離功能”，運用信托方式避稅節(jié)稅越來越受到富豪階層的青睞。家族可以通過設(shè)立理論上能夠永續(xù)存在的朝代信托(Dynasty Trust)避免遺產(chǎn)稅和隔代轉(zhuǎn)移稅。

有計算顯示，由于年美國遺產(chǎn)稅的最高邊際稅率高達45%，假設(shè)遺產(chǎn)傳承三代，通過朝代信托可能會幫繼承人節(jié)省高達73%的稅收。不過設(shè)立朝代信托需要向托管的金融機構(gòu)支付不菲的手續(xù)費及經(jīng)營管理費(每年的費用有可能是信托資產(chǎn)的1%)。因此，為節(jié)省經(jīng)營管理費，也有許多人會選擇負責(zé)任的家庭成員或朋友作為受托人。

對于HNWIs來說，設(shè)立家族信托是最有效的保證財富“合意傳承”的方式，而對于有家族企業(yè)的人士來說，如何實現(xiàn)高效、平穩(wěn)的家族股權(quán)轉(zhuǎn)移和經(jīng)營管理，盡量避免無謂的股權(quán)結(jié)構(gòu)變動，防止股權(quán)傳承導(dǎo)致不合格股東進入企業(yè)則顯得更為關(guān)鍵和迫切。

在美國，委托人常常在信托契約或意愿書中設(shè)立家族財產(chǎn)不可分割和轉(zhuǎn)讓或信托不可撤銷的條款，很多家族企業(yè)都由家族信托經(jīng)營管理或由其持有股權(quán)。可見，家族信托也有緊鎖企業(yè)股權(quán)的功能。

以家族信托方式控制企業(yè)，既保證了家族成員對企業(yè)的控制權(quán)和股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定，又能引入對企業(yè)進展有巨大幫助的外部經(jīng)理人經(jīng)營管理企業(yè)事務(wù)，實現(xiàn)家族事業(yè)的基業(yè)常青。不少香港家族如長江實業(yè)的李嘉誠家族、恒基的李兆基家族、新鴻基地產(chǎn)的郭氏家族等，都使用家族信托來控股企業(yè)。