1月25日美股驚天逆轉(zhuǎn)，黃金回升至1840上方，油價跌幅縮窄

藝潔2分享時間：2024-03-27 06:03:59

美股驚天逆轉(zhuǎn)，黃金回升至1840上方，油價跌幅縮窄

1月24日美元指數(shù)升至兩周高點，因烏克蘭地緣政治風險上升，以及美聯(lián)儲在本周政策會議上可能采取鷹派立場。在抄底資金的推動下，一度創(chuàng)下近兩年最大跌幅的美股驚人收復了所有失地，標普500指數(shù)盤中最深跌幅近4%?，F(xiàn)貨黃金震蕩走高，收于1843美元附近，全球最大黃金ETF持倉數(shù)據(jù)顯示，投資者正在大規(guī)模重返這種貴金屬。隨著市場風險情緒好轉(zhuǎn)，布油尾盤跌幅縮窄不足1%。

周一(1月24日)美元指數(shù)刷新近二周高點至96.13，美元兌其他所有G-10貨幣均走強，北歐貨幣因東歐局勢動蕩而表現(xiàn)落后。現(xiàn)貨黃金震蕩上行，收報1843.06美元/盎司，投資者關(guān)注周三結(jié)束的美聯(lián)儲政策會議，尋找有關(guān)美聯(lián)儲今年將加息多少以及何時開始的信號。隨著美股大幅反彈，美油尾盤跌幅縮窄至1.25%，盤中一度大跌3.8%，因貨幣政策緊縮前景使避險情緒主宰金融市場。

商品收盤方面，COMEX 2月黃金期貨收漲0.54%，報1841.70美元/盎司。WTI 3月原油期貨收跌1.83美元，跌幅2.15%，報83.31美元/桶;布倫特3月原油期貨收跌1.62美元，跌幅1.84%，報86.27美元/桶。

美股收盤情況：標普500指數(shù)上漲0.3%，報4410.13點;道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲0.3%，報34364.5點;納斯達克綜合指數(shù)上漲0.6%，報13855.13點;納斯達克100指數(shù)上漲0.5%，報14509.58點;羅素2000指數(shù)上漲2.3%，報2033.513點。

烏克蘭局勢令市場緊張不安，美元升至兩周高位

1月24日美元指數(shù)刷新近二周高點至96.13，因烏克蘭地緣政治風險上升，以及美聯(lián)儲在本周政策會議上可能采取鷹派立場。美元兌其他所有G-10貨幣均走強，北歐貨幣因東歐局勢動蕩而表現(xiàn)落后，挪威克朗和瑞典克朗等風險敏感貨幣領(lǐng)跌。

周一(1月24日)美元指數(shù)尾盤漲0.26%至95.88，之前一度上漲0.5%;北約組織領(lǐng)導人試圖阻止俄羅斯入侵烏克蘭之際，市場陷入緊張不安的狀態(tài)，提振了美元;與此同時，2年期美國國債收益率走低，得益于國債拍賣需求強勁以及投資者對美國經(jīng)濟放緩感到擔憂。美國數(shù)據(jù)顯示，1月初的商業(yè)活動接近停滯，因產(chǎn)能約束揮之不去，而且新一輪新冠感染人數(shù)激增導致需求下降。

預計美聯(lián)儲周三將暗示今年3月加息，并與今年晚些時候開始縮減資產(chǎn)負債表，以幫助抗擊通脹。

市場直到最近才對俄羅斯軍隊在烏克蘭邊境集結(jié)感到擔憂，但最近緊張局勢不斷升級。北約(NATO)表示，已經(jīng)讓部隊處于待命狀態(tài)，并向東歐派遣了更多的軍艦和戰(zhàn)斗機。俄羅斯譴責北約此舉加劇了緊張局勢。

Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler表示，投資者虧了錢，無論是在加密貨幣還是在股市，他們希望找到罪魁禍首，我認為人們在兩個可能的候選人之間左右為難：美聯(lián)儲和俄羅斯。我懷疑這一切都是俄羅斯驅(qū)動的。Chandler說，他指的是股市的拋售。但這并不意味著當?shù)谝粯尨蝽懙臅r候，市場就不會有強烈反應。

美元指數(shù)自1月14日以來已上漲約1.5%。在此期間，多家銀行上調(diào)了對美聯(lián)儲收緊政策速度和幅度的預期，在周三為期兩天的會議結(jié)束時，情況應該會更加明朗。美聯(lián)儲可能發(fā)出從3月開始加息的信號，同時表明將以多快的速度削減資產(chǎn)負債表的規(guī)模。

外界普遍預計美聯(lián)儲3月首次升息25個基點，年底前再加息三次，至1.0%。但持倉數(shù)據(jù)顯示，最近一周投機者持有的美元凈多倉降至2021年9月中旬以來的最低水平。

ING的Pesole表示，撇開烏克蘭局勢不談，如果美聯(lián)儲暗示傾向于將縮減資產(chǎn)負債表作為收緊政策的手段，美元的反彈走勢可能會停滯。如果市場認為美聯(lián)儲愿意讓縮減資產(chǎn)負債表來承擔重任，這可能迫使下調(diào)對美聯(lián)儲升息次數(shù)的預期。美元將從實際升息次數(shù)預期中得到更多支撐，而不是從市場抽走的流動性預期中。

歐元兌美元一度下跌0.5%至1.1291，為兩周來最低水平，隨后收復部分失地，尾盤報1.1326，跌0.16%。受烏克蘭緊張局勢影響，歐元兌瑞郎一度跌至2015年6月以來最低水平，后來收復跌幅。歐元兌瑞典克朗短暫上漲1.2%至2020年9月以來的最高水平;歐元兌挪威克朗觸及年內(nèi)新高。

ING銀行策略師Francesco Pesole稱，市場對歐元的風險溢價定價提高，人們愈發(fā)擔心俄羅斯與西方的僵局可能會促使其限制對歐洲的能源供應。

標準銀行Steven Barrow指出，美國的貨幣政策和與俄羅斯烏克蘭邊境局勢相關(guān)的地緣政治緊張狀態(tài)是本周的首要因素，我們還沒有看到美元扮演其通常的安全資產(chǎn)角色。日元和瑞士法郎可能更具吸引力。

美元兌日元一度攀升至114.00，得益于歐元兌日元和美國股市收復盤中跌幅;不同期限的隱含波動率全線攀升。

英鎊兌美元盤中一度下跌0.8%至1.3440，為1月3日以來最低水平，之后縮減跌幅;英鎊1周期隱含收益率處于一個月最高水平，部分上是因為英國首相府違反防疫規(guī)定舉辦派對的調(diào)查報告即將發(fā)布;歐元兌英鎊上漲0.3%。

美元兌加元在WTI原油價格大幅下跌的背景下升至1月11日以來最高水平。澳元兌美元盤中一度下跌1.3%，為12月以來最大跌幅;紐元跌至2020年11月以來的最低水平。

澳元兌美元跌至一個月低點!技術(shù)面繼續(xù)看空

周一(1月24日)澳元兌美元在歐洲時段持續(xù)下跌，最低跌至一個月低點0.7125，因日內(nèi)市場避險情緒再度升溫。

澳元兌美元延續(xù)了上周自100日移動均線阻力位開始的新一輪跌勢，周一連續(xù)第二天出現(xiàn)了一些后續(xù)拋售。美元繼續(xù)從美聯(lián)儲將以高于預期的速度收緊貨幣政策的預期中獲得一些支持，這反過來被視為拖累澳元兌美元的關(guān)鍵因素。

市場似乎相信美聯(lián)儲最終會在3月份加息，并一直在預期2022年將有四次加息。這加劇了人們的擔憂，即不斷上升的借貸成本可能會削弱企業(yè)的盈利前景。這一點，再加上不斷升級的地緣政治緊張局勢，令投資者情緒承壓，并進一步推動資金流出被認為風險更高的澳元。

除此之外，下跌可能進一步歸因于一些技術(shù)拋售，尤其是跌破短期上行趨勢線支撐位，該支撐位在上周五被突破，隨后的下跌可能已經(jīng)為進一步的短期貶值奠定了基礎(chǔ)。因此，滑向下一個相關(guān)支撐位即0.7100附近水平的可能性仍然很大。

市場參與者現(xiàn)在期待美國PMI預覽值的發(fā)布，該數(shù)據(jù)將在北美市場早盤晚些時候發(fā)布。這一點，加上美國債券收益率和更廣泛的市場風險情緒，將影響美元，并為澳元兌美元提供一些推動力。不過，市場關(guān)注的焦點仍將是定于周三宣布的FOMC會議結(jié)果。

上方阻力關(guān)注0.7188、0.7215、0.7275，下方支撐關(guān)注0.7100、0.7063、0.6993。