外匯交易貨幣對(duì)的分類(lèi)

藝潔2分享時(shí)間：2021-12-20 09:46:21

外匯交易貨幣對(duì)的分類(lèi)

直盤(pán)貨幣對(duì)

全球經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)：美國(guó)、日本、英國(guó)、歐元區(qū)、加拿大、澳大利亞、瑞士和新西蘭，這些國(guó)家的貨幣互相配對(duì)構(gòu)成主要貨幣對(duì)，比如七大主要貨幣對(duì)：EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、USD/CAD、USD/CHF、AUD/USD 和 NZD/USD。

交叉盤(pán)貨幣對(duì)

不包括美元的貨幣對(duì)可以稱(chēng)作是次要貨幣對(duì)，是其它主要貨幣互相配對(duì)，例如：EUR/GBP、CHF/JPY等等。還有主要貨幣與一個(gè)次要貨幣匹配也可以稱(chēng)作奇異貨幣，例如：EURTRY、USDNOK等。

即期外匯交易

1.相關(guān)概念

①交割。指買(mǎi)賣(mài)成交后“錢(qián)貨兩清”的行為，交割日為成交當(dāng)天，稱(chēng)當(dāng)日交割(Value Today);交割日為成交后第一個(gè)營(yíng)業(yè)日，稱(chēng)翌日或明日交割(Value Tomorrow)，交割日為成交后的第二個(gè)營(yíng)業(yè)日，稱(chēng)標(biāo)準(zhǔn)日交割(Value Spot)。

②營(yíng)業(yè)日。指兩個(gè)清算國(guó)銀行都開(kāi)門(mén)營(yíng)業(yè)的日期，一國(guó)若遇節(jié)假日，交割日按節(jié)假日順延。

③交易員。指外匯市場(chǎng)上的經(jīng)辦人。其職責(zé)是每天將企業(yè)、公司或私人客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)外匯的命令集中起來(lái)，按各種外匯將這些用書(shū)面或電話(huà)陸續(xù)發(fā)給銀行的命令進(jìn)行登記，爾后根據(jù) 頭寸和價(jià)格決定買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出，使銀行之間很快地找到對(duì)象而成交。外匯交易員之間，往往使用神秘性的技術(shù)語(yǔ)言(行話(huà))，并且要在幾秒鐘之內(nèi)當(dāng)機(jī)立斷，交易技術(shù)性強(qiáng)。例如，客戶(hù) 向一家銀行詢(xún)價(jià)，銀行交易員必須考慮對(duì)方的資信、買(mǎi)入或賣(mài)出的幣別和數(shù)量、銀行本身外匯頭寸情況及市場(chǎng)匯率趨勢(shì)等，立即決定報(bào)價(jià)。

④基本點(diǎn)(Point)，簡(jiǎn)稱(chēng)點(diǎn)，指表示匯率的基本單位。在一般情況下，一個(gè)基本點(diǎn)為萬(wàn) 分之一貨幣單位，即匯率小數(shù)點(diǎn)后第四個(gè)單位數(shù)(0.000 1)。極少數(shù)貨幣因面額較大，其基本點(diǎn)有些不同，如日元的價(jià)格變動(dòng)主要在小數(shù)點(diǎn)后的兩位數(shù)上，因此它的基本點(diǎn)為0.01單位貨幣。

2.即期外匯交易的報(bào)價(jià)慣例

①采用雙向報(bào)價(jià)。指外匯銀行在交易中報(bào)出買(mǎi)入和賣(mài)出外匯的價(jià)格。一般采取“雙向” 報(bào)價(jià)法，即外匯銀行在交易中同時(shí)報(bào)出買(mǎi)價(jià)(Bid Rate)和賣(mài)價(jià)(Offer Rate)。女UUSDl= CNY6.8094/6.8366，前者為買(mǎi)入價(jià)，后者為賣(mài)出價(jià)。銀行的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格之差(Spread)，就是外匯銀行買(mǎi)賣(mài)外匯的收益，一般為千分之一至千分之五。

②報(bào)價(jià)時(shí)只報(bào)出匯率的最后兩位數(shù)字。匯率的標(biāo)價(jià)通常為5位有效數(shù)字，在實(shí)際操作中，外匯交易員不申報(bào)全價(jià)，只報(bào)出匯率小數(shù)點(diǎn)后的最后兩位數(shù)。如果USDl=HKD7.7516/7.7526，則香港銀行接到詢(xún)問(wèn)時(shí)就僅報(bào)出：16～26或16/26。這是因?yàn)橥鈪R匯率變化一天之內(nèi)一般不會(huì)超過(guò)最后兩位數(shù)，用不著報(bào)全價(jià)，這也是銀行報(bào)價(jià)的習(xí)慣。如果匯率在一天內(nèi) 暴漲暴跌，打破慣例，則另當(dāng)別論。

③交易用語(yǔ)規(guī)范化。為節(jié)約交易時(shí)間，交易員常使用規(guī)范化的簡(jiǎn)語(yǔ)，如：“1 dollar”表示100萬(wàn)美元，“six yours”表示“我賣(mài)給你600萬(wàn)美元”，“four mine”表示“我買(mǎi)入400 萬(wàn)美元”。

3.即期外匯交易的步驟

一筆完整的外匯交易通常包括4個(gè)步驟：詢(xún)價(jià)、報(bào)價(jià)、成交及證實(shí)，其中報(bào)價(jià)是關(guān)鍵。外匯交易員在報(bào)價(jià)時(shí)需要根據(jù)市場(chǎng)條件和自身情況，在盈利機(jī)會(huì)和競(jìng)爭(zhēng)之間取得權(quán)衡：既要提供富有競(jìng)爭(zhēng)力的報(bào)價(jià)來(lái)吸引交易，又要通過(guò)報(bào)價(jià)來(lái)保護(hù)自己，在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲取相應(yīng) 的盈利。

4.即期外匯交易的應(yīng)用

①即期外匯交易可以滿(mǎn)足臨時(shí)性的支付需要?？梢詫⒁环N貨幣兌換成另一種貨幣，用來(lái)支付進(jìn)出口貿(mào)易、投標(biāo)、海外工程承包等的外匯結(jié)算或歸還外匯貸款。

②即期外匯交易可以調(diào)整所持有的不同貨幣的比例，規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。

③通過(guò)即期外匯交易進(jìn)行外匯投機(jī)。

美元指數(shù)是什么美元指數(shù)(US Dollar Index 即USDX)，是綜合反映美元在國(guó)際外匯市場(chǎng)的匯率情況的指標(biāo)，用來(lái)衡量美元對(duì)一攬子貨幣的匯率變化程度。它通過(guò)計(jì)算美元和對(duì)選定的一攬子貨幣的綜合的變化率，來(lái)衡量美元的強(qiáng)弱程度，從而間接反映美國(guó)的出口競(jìng)爭(zhēng)能力和進(jìn)口成本的變動(dòng)情況。

美元指數(shù)它類(lèi)似于顯示美國(guó)股票綜合狀態(tài)的道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)，美元指數(shù)顯示的是美元的綜合值。一種衡量各種貨幣強(qiáng)弱的指標(biāo)。

美元指數(shù)是參照1973年3月份10幾種主要貨幣對(duì)美元匯率變化的幾何平均加權(quán)值來(lái)計(jì)算的，并以100.00點(diǎn)為基準(zhǔn)來(lái)衡量其價(jià)值，如105.50點(diǎn)的報(bào)價(jià)，是指從1973年3月份以來(lái)其價(jià)值上升了5.50%。

1973年3月份被選作參照點(diǎn)，是因?yàn)楫?dāng)時(shí)是外匯市場(chǎng)轉(zhuǎn)折的歷史性時(shí)刻，從那時(shí)起主要的貿(mào)易國(guó)容許本國(guó)貨幣自由地與另一國(guó)貨幣進(jìn)行浮動(dòng)報(bào)價(jià)。

該協(xié)定是在華盛頓的史密斯索尼安學(xué)院(Smithsonian Institution)達(dá)成的，象征著自由貿(mào)易理論家的勝利。史密斯索尼安協(xié)議(Smithsonian agreement)代替了1944年在美國(guó)新罕布什爾州(New Hampshire)布雷頓森林(Bretton Woods)達(dá)成的并不成功的固定匯率體制。