會員分級結(jié)算制度是指期貨交易所會員中只有一部分會員具備直接與期貨交易所實行結(jié)算資格，期貨交易所只對具備結(jié)算資格的會員實行結(jié)算(該部分會員稱為結(jié)算會員)，不對不具備結(jié)算資格的會員實行結(jié)算(該部分會員稱為非結(jié)算會員)。非結(jié)算會員需要由結(jié)算會員為其結(jié)算。結(jié)算會員由全面結(jié)算會員、交易結(jié)算會員和特別結(jié)算會員組成。全面結(jié)算會員、特別結(jié)算會員可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的非結(jié)算會員辦理結(jié)算業(yè)務(wù);交易結(jié)算會員不得為非結(jié)算會員辦理結(jié)算業(yè)務(wù)。申請成為結(jié)算會員，應(yīng)當(dāng)取得國務(wù)院期貨監(jiān)督經(jīng)營管理機構(gòu)批準(zhǔn)的結(jié)算業(yè)務(wù)資格。

分級結(jié)算制度的規(guī)范

1.會員組成。

《辦法》在第四章“會員經(jīng)營管理”中，對實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所的會員實行了規(guī)范。依據(jù)期貨交易所是否對其結(jié)算，將會員分為結(jié)算會員和非結(jié)算會員兩類。

結(jié)算會員即具備與期貨交易所實行結(jié)算資格的會員。結(jié)算會員由交易結(jié)算會員、全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員組成。其中，全面結(jié)算會員、特別結(jié)算會員可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的非結(jié)算會員辦理結(jié)算業(yè)務(wù)。交易結(jié)算會員不得為非結(jié)算會員辦理結(jié)算業(yè)務(wù)。全面結(jié)算會員、特別結(jié)算會員對非結(jié)算會員實行結(jié)算的具體業(yè)務(wù)規(guī)則，中國證監(jiān)會將分別出臺單獨的經(jīng)營管理辦法實行規(guī)范，《辦法》中不再涉及。

非結(jié)算會員即不具備與期貨交易所實行結(jié)算資格的會員。非結(jié)算會員包含從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的期貨企業(yè)和從事自營業(yè)務(wù)的期貨企業(yè)以外的中華人民共和國境內(nèi)的法人或者其他經(jīng)濟組織。需要注意的是，由于實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所的結(jié)算會員只包含交易結(jié)算會員、全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員，從事自營業(yè)務(wù)的非結(jié)算會員將與目前三家商品期貨交易所的自營會員有很大區(qū)別，即其必須通過全面結(jié)算會員或者特別結(jié)算會員結(jié)算，而不能和期貨交易所直接結(jié)算。

2.業(yè)務(wù)規(guī)則。

《辦法》在第五章“基本業(yè)務(wù)規(guī)則”中，對會員分級結(jié)算的業(yè)務(wù)規(guī)則實行了概括規(guī)范。明確了危機經(jīng)營管理的原則，規(guī)范實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所對結(jié)算會員實行危機經(jīng)營管理，結(jié)算會員對非結(jié)算會員實行危機經(jīng)營管理，會員對其受托的客戶實行危機經(jīng)營管理。明確了保證金的收取程序，規(guī)范實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所只向結(jié)算會員收取保證金，結(jié)算會員向非結(jié)算會員收取保證金。規(guī)范實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保金是期貨交易所向結(jié)算會員收取的，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約危機的資金。結(jié)算擔(dān)保金由結(jié)算會員以白有資金交納，屬于結(jié)算會員所有。結(jié)算擔(dān)保金由期貨交易所按照規(guī)范的原則和程序使用，不得挪作他用。結(jié)算會員違約后，期貨交易所以違約會員的自有資金、結(jié)算擔(dān)保金、期貨交易所危機準(zhǔn)備金和期貨交易所自有資金承擔(dān)違約責(zé)任。期貨交易所以結(jié)算擔(dān)保金、期貨交易所危機準(zhǔn)備金和期貨交易所自有資金代為承擔(dān)責(zé)任后，由此取得對違約會員的相應(yīng)追償權(quán)。