外匯基本面分析3要素

藝潔2分享時(shí)間：2024-02-17 06:58:07

外匯基本面分析3要素

1.地緣政治

地緣政治指的是政治、軍事對(duì)全球均衡局勢(shì)的影響。秦統(tǒng)一之前，戰(zhàn)國(guó)七雄能夠維持相當(dāng)一段時(shí)間，就是因?yàn)椤熬鶆?shì)”，而后魏國(guó)打戰(zhàn)輸了之后，均勢(shì)立馬被打破，給秦統(tǒng)一天下提供了絕佳機(jī)會(huì)。當(dāng)今的國(guó)際局勢(shì)也是如此，美、中、俄、歐勢(shì)均力敵，那么保持相對(duì)穩(wěn)定才有利于各國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，大國(guó)在國(guó)際上的一舉一動(dòng)，都可能對(duì)“均勢(shì)”產(chǎn)生影響，從而打破平衡，影響各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

地緣政治的變化，最容易引發(fā)避險(xiǎn)情緒。市場(chǎng)厭惡不確定性，戰(zhàn)爭(zhēng)帶來的不確定性隨時(shí)可能使得富有者的財(cái)富灰飛煙滅。避險(xiǎn)情緒高漲最直接的表現(xiàn)就是，黃金、日元等避險(xiǎn)品種紛紛上漲。比如昨天美國(guó)轟炸敘利亞軍事基地，就引發(fā)了避險(xiǎn)品種紛紛上漲。

2.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是外匯市場(chǎng)永恒的主題，當(dāng)沒有什么大型風(fēng)險(xiǎn)事件的時(shí)候，市場(chǎng)就會(huì)對(duì)各國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)分析來預(yù)測(cè)外匯品種的價(jià)格走勢(shì)。我們主要通過的是經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來知曉經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況。每周各國(guó)都會(huì)公布一些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，比如剛剛經(jīng)歷過的美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)就經(jīng)常引起腥風(fēng)血雨。其實(shí)只要關(guān)注這幾個(gè)數(shù)據(jù)即可：就業(yè)數(shù)據(jù)、GDP、PMI、CPI，其他的大可不必過度關(guān)注。

3.利率

凱恩斯主義學(xué)派主張利用貨幣政策和財(cái)政政策來對(duì)沖“市場(chǎng)之手”在特殊時(shí)期無效的現(xiàn)象，到了今天，這個(gè)學(xué)派依然大行其道，我們經(jīng)常聽見的就是“加息”“QE”之類的字眼經(jīng)常成為新聞媒體的頭條。利率這塊主要要關(guān)注的就是各國(guó)央行的利率決議，關(guān)注是否會(huì)加息或者降息，以及加降次數(shù)或幅度。

外匯與基本面的關(guān)系

1、基本面消息并不重要，重要的是市場(chǎng)怎么理解和看待它。不同的理解會(huì)有不同的結(jié)果、影響程度也不一樣，這些是無法短時(shí)間內(nèi)通過基本面分析做到的，而投資者可以借助技術(shù)分析(也就是圖表)――這是直接反映資金流動(dòng)和價(jià)格變化的，很好地把握和理解市場(chǎng)價(jià)格的變化。

2、任何價(jià)格變化都是資金流動(dòng)的直接結(jié)果，沒有資金的流動(dòng)就不會(huì)有價(jià)格的變化。所以單個(gè)投資者的預(yù)期不足以影響市場(chǎng)，眾多投資者的預(yù)期也不足以影響市場(chǎng)，影響市場(chǎng)的是那些將自己資金投入、參與到這個(gè)市場(chǎng)中的投資者的預(yù)期，這些千千萬萬，過萬上億的參與市場(chǎng)的投資者(持有頭寸者)綜合預(yù)期的結(jié)果就會(huì)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)產(chǎn)生影響，并反映市場(chǎng)主要的資金流向(簡(jiǎn)單講就是買進(jìn)是賣出，哪方的力量在增加，哪方的力量在衰減)。

通過以上我對(duì)基本面和交易的關(guān)系的理解，不知道看完以上內(nèi)容的投資者是否會(huì)問“為什么這個(gè)數(shù)據(jù)出之后，價(jià)格沒有怎么變化啊?”、“為什么這個(gè)數(shù)據(jù)明明是利好的數(shù)據(jù)，反而造成價(jià)格下跌了呢?”諸如此類的問題了吧?

怎樣從基本面角度分析歐元走勢(shì)?

1.了解歐洲央行即EuropeanCentralBank(ECB)。它是主要控制歐元區(qū)的貨幣政策的最權(quán)威的機(jī)構(gòu)，首要目標(biāo)就是穩(wěn)定價(jià)格。其貨幣政策有兩大主要基礎(chǔ)，一是對(duì)價(jià)格走向和價(jià)格穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)的展望。二是控制貨幣增長(zhǎng)的貨幣供應(yīng)量。ECB每?jī)芍艿闹芩呐e行一次委員會(huì)，來制訂新的利率指標(biāo)。每月的第一次會(huì)議后，ECB都會(huì)發(fā)布一份簡(jiǎn)報(bào)，從整體上公布貨幣政策和經(jīng)濟(jì)狀況展望。從貨幣政策上影響歐元的發(fā)展?fàn)顩r，因此做歐元交易的投資者必須及時(shí)關(guān)注歐洲央行的最新動(dòng)態(tài)。

2.了解一般利率，是央行用來調(diào)節(jié)貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性而進(jìn)行的“借新債還舊債”中的主要短期匯率。此利率和美國(guó)聯(lián)邦資金利率的利差，是決定EUR/USD匯率的因素之一。

3.看主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。最重要的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來自德國(guó)，歐元區(qū)內(nèi)最大的經(jīng)濟(jì)體。主要數(shù)據(jù)包括：GDP，通貨膨脹數(shù)據(jù)(CPI或HCPI)，工業(yè)生產(chǎn)和失業(yè)率。如果單獨(dú)從德國(guó)看，則還包括IFO調(diào)查(是一個(gè)使用廣泛的商業(yè)信心調(diào)查指數(shù))。還有每個(gè)成員國(guó)的財(cái)政赤字，依照歐元區(qū)的穩(wěn)定和增長(zhǎng)協(xié)議，各國(guó)財(cái)政赤字必須控制在占GDP的3%以下，并且各國(guó)都要有進(jìn)一步降低赤字的目標(biāo)。

4.交叉匯率和政治因素影響。同美元匯率一樣，交叉盤也會(huì)影響到歐元匯率。EUR/USD最容易受到政治因素的影響，如法國(guó)，德國(guó)或意大利的國(guó)內(nèi)因素。原蘇聯(lián)國(guó)家政治金融上的不穩(wěn)定也會(huì)影響到歐元，因?yàn)橛邢喈?dāng)大一部分德國(guó)投資者投資到俄羅斯。

以上就是如何從基本面角度分析歐元走勢(shì)，相信了解這些知識(shí)后，投資者對(duì)歐元走勢(shì)有了更清楚的了解。我們?cè)谕顿Y歐元相關(guān)產(chǎn)品時(shí)，可以更為準(zhǔn)確定位到具體影響因素，從而輕松做好外匯交易。